L’ETF Vanguard Value (VTV) est-il un achat alors que le rallye s’arrête ?

L’ETF Vanguard Value (VTV) a atteint un niveau record alors que les actions américaines poursuivent leur forte tendance haussière. Son rendement total cette année a bondi à plus de 7,5 %, ce qui est meilleur que d'autres ETF comparables comme le Schwab US Dividend Equity (SCHD) et l'iShares Core Dividend Growth (DGRO).

Bon ETF pour les investisseurs axés sur la valeur

L'ETF Vanguard Value est l'un des plus grands ETF aux États-Unis avec plus de 163 milliards de dollars d'actifs sous gestion. Sa popularité est principalement due à ses solides rendements annuels et à ses faibles frais puisqu’il a un ratio de dépenses de seulement 0,04 %.

Bien qu'il soit à la traîne des ETF populaires tels que les ETF SPDR S&P 500 (SPY) et Invesco QQQ (QQQ), il a un long historique de performances. Par exemple, il a enregistré des rendements annuels négatifs au cours des cinq années écoulées depuis sa création en 2005.

Sa meilleure année a été en 2013, où il a généré un rendement annuel de 33 %, suivi de 2021, 2019 et 2006, où ses rendements se sont élevés respectivement à 26,5 %, 26,5 % et 22,3 %. Sa pire année a été celle de la crise financière mondiale, où elle a perdu plus de 35 % de sa valeur en 2008.

L'ETF VTV suit l'indice CRSP US Large Cap Value, qui examine les sociétés à grande capitalisation qui se négocient à une évaluation inférieure à celle du marché dans son ensemble. En conséquence, en moyenne, son ratio PE de 18 est généralement inférieur à celui de 23 de l'indice S&P 500.

VTV est un fonds très diversifié, dont les principaux composants sont les secteurs de la finance, de la santé et de l'industrie. Les autres grandes parties du fonds sont des entreprises des secteurs de la technologie, de l’énergie et des biens de consommation de base.

Les plus grandes entreprises de l'indice sont des sociétés comme Berkshire Hathaway, Broadcom, JPMorgan, Exxon Mobil, UnitedHealth et Procter & Gamble. Il s'agit d'entreprises qui dominent leurs secteurs respectifs, Berkshire étant l'un des principaux groupes d'assurance et d'investissement aux États-Unis.

JPMorgan est la plus grande banque des États-Unis, tandis qu'Exxon est la première société pétrolière et gazière du monde occidental. UnitedHealth est le plus grand assureur maladie tandis que P&G est une entreprise de biens de consommation de base dont les produits sont utilisés par des millions de clients dans le monde.

Je pense que le VTV est un bon ETF dans lequel investir pour les investisseurs détenant des fonds traditionnels comme SPY et QQQ. Ces deux derniers fonds sont fortement exposés aux grandes entreprises technologiques comme Microsoft, Apple et Nvidia. Ainsi, investir dans VTV peut vous aider à diversifier vos avoirs.

Analyse boursière VTV ETF

Graphique VTV par TradingView

En ce qui concerne le graphique hebdomadaire, nous constatons que l’action Vanguard Value ETF est dans une forte tendance haussière depuis longtemps. En conséquence, il est constamment resté au-dessus de toutes les moyennes mobiles, ce qui est une chose positive car cela signale que les haussiers ont le contrôle.

Cependant, récemment, le titre a formé une petite configuration à double sommet, ce qui est un signe baissier populaire. Par conséquent, je soupçonne une certaine volatilité dans les semaines à venir, à moins que les haussiers ne le poussent au-dessus du point de résistance à 163,16 $. À long terme, le fonds continuera toutefois à générer des rendements solides. En outre, il bénéficie d'une note MorningStar cinq étoiles et de notes supérieures à la moyenne sur les personnes et les processus.