Le cours de l’action Faraday Future a implosé : acheter la baisse ?

Le cours de l’action Faraday Future Intelligent Electric (NASDAQ : FFIE) a subi un profond effondrement au cours des trois dernières semaines, plongeant de plus de 86 % par rapport à son point le plus haut de mai. Il s'est effondré à 0,50 $, portant sa capitalisation boursière à environ 233 millions de dollars, en baisse par rapport au sommet de 789 millions de dollars du mois dernier.

Il reste d’énormes défis à relever

Faraday Future, le constructeur de véhicules électriques très coûteux, est en grande difficulté alors que ses pertes et sa consommation de trésorerie s'accélèrent. Il est également en difficulté à mesure que l’industrie des véhicules électriques devient très compétitive, avec des centaines d’entreprises se disputant des parts de marché.

Ce point de vue a été confirmé par les récents résultats financiers de l'entreprise. Ces chiffres ont révélé que les revenus de l'entreprise ont atteint 784 000 dollars en 2023. Sa perte nette a grimpé à plus de 431 millions de dollars en 2023 et à 83 millions de dollars au quatrième trimestre.

Plus important encore, le bilan de la société était un peu mince puisqu'elle a terminé le trimestre avec plus de 1,8 million de dollars de liquidités, contre 16 millions de dollars un an plus tôt. Sa constitution de stocks a grimpé à plus de 31 millions de dollars.

Ces chiffres signifient que l’entreprise devra lever des liquidités supplémentaires à court terme puisque sa consommation de liquidités se poursuit. Nous l’avons vu chez les entreprises qui ont commencé à livrer leurs véhicules électriques.

Rivian, qui a commencé à livrer ses camions populaires il y a quelques années, a perdu plus de 5,4 milliards de dollars en 2023 après avoir perdu plus de 6,7 milliards de dollars un an plus tôt. De même, la perte nette de Lucid Motors en 2023 s'élevait à plus de 2,8 milliards de dollars, soit une forte augmentation par rapport aux 1,3 milliards de dollars de l'année précédente.

Par conséquent, cela implique que Faraday Future devra lever des fonds supplémentaires pour rester à flot. Pour ce faire, l’entreprise devra soit recourir à des dettes convertibles, soit vendre davantage d’actions. En 2023, l’entreprise a levé environ 100 millions de dollars de dettes.

L’entreprise est également confrontée à des défis supplémentaires. Comme je l'ai écrit récemment, il n'est pas clair s'il existe une demande suffisante pour un véhicule électrique de luxe à 300 000 $. Lucid, qui se concentre sur le marché du luxe, lance ses marques à 69 900 $, son véhicule le plus cher commençant à moins de 100 000 $.

Analyse du cours de l'action Faraday Future

Graphique FFIE de TradingView

Le graphique journalier montre que le cours de l'action FFIE a connu une forte tendance baissière ces derniers jours. Il est passé du sommet d'environ 4 dollars du mois dernier à moins de 1 dollar aujourd'hui. Il est tombé en dessous des moyennes mobiles sur 25 et 15 jours tandis que l'indicateur MACD a pointé vers le bas.

Par conséquent, la paire continuera probablement à baisser alors que les vendeurs ciblent le support clé à 0,45 $. Cependant, vendre à découvert Faraday est très risqué puisque la société est un bon candidat pour une vente à découvert, comme nous l'avons vu en mai.