Prévisions du cours de l'action Disney alors que DIS chute en dessous du support clé

Le cours de l'action Walt Disney (NYSE : DIS) a fortement chuté depuis la publication de résultats financiers relativement faibles en mai. Après avoir grimpé à 124 dollars en mars, il s'est effondré à 100 dollars, le plaçant dans un marché baissier. Il se négocie également à son plus bas niveau depuis février.

Image mitigée pour Disney

L'activité de Disney envoie des images mitigées. Comme pour Warner Bros. Discovery , son activité de télévision linéaire traverse une période difficile à mesure que le nombre de téléspectateurs et les revenus publicitaires reculent. Son chiffre d'affaires est tombé à 2,8 milliards de dollars au premier trimestre, contre 3 milliards un an plus tôt.

Disney a attribué ce crash à la baisse des revenus publicitaires et d'affiliation. Il a également souligné que certains opérateurs avaient refusé de renouveler certaines de ses chaînes de télévision. Les revenus des licences de contenu de la société ont également chuté à 1,4 milliard de dollars, contre 2,3 milliards de dollars un an plus tôt.

Du côté positif, l'activité de vente directe aux consommateurs de Disney est finalement devenue rentable à mesure que le nombre d'abonnés augmente. Les abonnés principaux de Disney+ ont augmenté de plus de 6 millions au cours du trimestre tandis que l'ARPU a augmenté de 44 cents.

L'activité expériences de Walt Disney s'est relativement bien comportée au premier trimestre, les revenus de ses parcs nationaux et expériences ayant augmenté à 6 milliards de dollars contre 5,6 milliards de dollars un an plus tôt. Son activité internationale est également en légère hausse.

Dans l'ensemble, les chiffres d'affaires annuels de Disney ont augmenté au cours des dernières années. Son chiffre d’affaires total est passé de 65 milliards de dollars en 2020 à plus de 88,8 milliards de dollars au cours du dernier exercice. Son chiffre d'affaires au cours des douze derniers mois (TTM) s'élevait à plus de 89,2 milliards de dollars.

L'entreprise a également continué à récompenser ses investisseurs. Elle a racheté des actions pour plus d'un milliard de dollars au premier trimestre et prévoit de poursuivre cette tendance cette année. Disney espère également générer 14 milliards de dollars de liquidités cette année et 8 milliards de dollars en FCF.

Certains signes indiquent que la société est valorisée à sa juste valeur, car elle se négocie à un ratio PE à terme de 33, supérieur à la moyenne du secteur de 33. Elle présente également un ratio EV/EBITD à terme de 14,7.

Le principal défi pour l'entreprise est que ses activités de télévision linéaire et ses activités de vente directe aux consommateurs continueront de ralentir dans les années à venir. En outre, de plus en plus de clients coupent leurs cordons alors que la concurrence dans le secteur du streaming s’intensifie.

Prévisions du cours de l'action Disney

DIS graphique de TradingView

Le graphique journalier montre que le cours de l'action Disney a bondi jusqu'à un sommet de 123,80 dollars en avril et s'est maintenant effondré jusqu'au support de 100 dollars. Il a plongé en dessous du niveau de retracement de Fibonacci de 23,6 %.

L'action Disney est passée en dessous de la moyenne mobile exponentielle sur 200 jours, signalant que les baissiers prennent le dessus. Il s’est également écrasé en dessous du premier point pivot de Woodie. Par conséquent, le titre continuera probablement de baisser alors que les vendeurs ciblent le premier support à 95,83 $ suivi de 83,93 $, son plus bas niveau en janvier 2023.