Prévisions du cours de l'action Cloudflare : peut-il à nouveau atteindre 100 $ ?

Cloudflare Inc. (NYSE:NET) s'est démarqué dans le secteur technologique, connu pour ses services robustes de réseau cloud et de cybersécurité. À l'heure actuelle, le titre se négocie depuis le début de l'année à environ 80 dollars, mais en baisse significative par rapport à son sommet de 116 dollars en février. Cette baisse a suscité des inquiétudes parmi les investisseurs quant à sa trajectoire future.

Développements récents et performance financière

Cloudflare a récemment acquis BastionZero, améliorant ainsi ses offres de sécurité Zero Trust sous la plateforme Cloudflare One. Cette décision souligne l'engagement de Cloudflare à renforcer ses capacités d'accès à distance.

Sur le plan financier, Cloudflare a annoncé des résultats impressionnants au premier trimestre, dépassant les attentes en matière de revenus avec une croissance de 30,5 % d'une année sur l'autre, atteignant 378,6 millions de dollars.

Les analystes ont noté la résilience de Cloudflare, capable de maintenir de fortes marges brutes d'environ 80 %, soutenues par son architecture de réseau mondiale efficace.

La société prévoit une croissance continue avec des perspectives de revenus comprises entre 1,648 et 1,652 milliard de dollars et un bénéfice d'exploitation non-GAAP compris entre 160,0 et 164,0 millions de dollars pour l'exercice 2024.

Les sociétés d'investissement ont des perspectives différentes sur la valorisation et les perspectives d'avenir de Cloudflare. Le 25 ^juin , les analystes d'UBS ont fait passer Cloudflare de Sell à Neutre, avec un objectif de prix révisé de 82 $, citant une amélioration de la dynamique risque/récompense après les récents ajustements.

À l’inverse, Bank of America a récemment réitéré sa note de sous-performance, exprimant ses inquiétudes quant à la valorisation des primes dans un contexte d’incertitudes macroéconomiques persistantes.

Pendant ce temps, Baird maintient une note de surperformance avec un objectif de prix de 94 $, soulignant la solide position de Cloudflare sur le marché et son potentiel de croissance dans les domaines de la cybersécurité et des services basés sur l'IA.

Le ratio P/E à terme de Cloudflare d'environ 128x et le multiple EV/EBITDA à terme de 87 suggèrent une valorisation supérieure à celle de ses pairs.

Cependant, plusieurs analystes restent optimistes quant à la capacité de Cloudflare à tirer parti de ses innovations technologiques et de son infrastructure de réseau mondiale pour stimuler la croissance future des bénéfices et l'expansion de la part de marché.

Examinons maintenant plus en détail les indicateurs techniques pour discerner la trajectoire possible du cours de l'action Cloudflare à l'avenir.

Route vers 100 $ : pas facile

L'action Cloudflare a généré des rendements plus de dix fois supérieurs entre début 2020 et fin 2021, après quoi elle a connu une baisse spectaculaire, perdant 80 % de sa valeur au cours des deux mois suivants.

NET graphique de TradingView

Une fois cette baisse terminée, le titre s'est largement négocié dans une fourchette de 40 à 76 dollars au cours des deux années suivantes.

Il semblait qu'il avait dépassé cette fourchette en février de cette année, lorsque la société a publié des chiffres pour le quatrième trimestre 2023 meilleurs que prévu, mais cette hausse a été considérée comme une opportunité par les taureaux piégés de sortir du titre.

Bien que la dynamique à court terme du titre soit devenue haussière ce mois-ci, puisqu'elle a rebondi de 65 $ à 80 $, sa moyenne mobile à 50 jours continue de s'échanger en dessous de sa moyenne mobile à 100 jours, suggérant une tendance baissière à moyen terme. .

Les investisseurs optimistes à l’égard du titre doivent faire preuve de prudence, car la dynamique haussière à court terme à laquelle nous assistons actuellement peut s’inverser à tout moment.

Ainsi, il faut initier une position haussière uniquement lorsque la moyenne mobile à 50 jours du titre dépasse sa moyenne mobile à 100 jours.

Si la dynamique haussière se poursuit, le titre pourrait s'approcher de 98 $, là où il a fait face à une résistance plus tôt cette année.

Les traders baissiers sur le titre doivent également faire preuve d'une certaine prudence en raison de la dynamique haussière à court terme. Cependant, ils peuvent initier des positions courtes au-dessus de 80 $ avec un stop loss à 88,4 $.

Si le titre ne parvient pas à combler l'écart créé après ses derniers résultats trimestriels, il peut à nouveau chuter jusqu'au niveau de 65 $, où ils peuvent enregistrer des bénéfices.