La tendance risquée de l'action ZIM Integrated laisse présager de nouveaux inconvénients

Le cours de l'action ZIM Integrated (NYSE : ZIM) a subi un brusque renversement au cours des derniers jours, entrant dans un profond marché baissier alors qu'il a chuté de plus de 21 % par rapport à son point le plus haut de cette année. Il est tombé à 18,80 dollars, son plus bas niveau depuis le 18 juin. Ce retrait a porté sa capitalisation boursière à plus de 2,6 milliards de dollars.

Les fondamentaux du transport maritime s’améliorent

Le cours de l’action ZIM Integrated a fortement bondi dans un environnement de volumes élevés. Les données de Yahoo Finance montrent que le volume de l'entreprise a augmenté à plus de 11,34 millions, contre plus de 6,4 millions vendredi et 1,78 million jeudi.

Le titre s'est effondré alors même que les fondamentaux de l'entreprise s'amélioraient considérablement. Les données de Drewry montrent que l'indice mondial des conteneurs (WCI) dépasse 5,868 dollars, son plus haut niveau depuis des années. Il s’agit d’un niveau important puisque le prix a débuté l’année à environ 1 380 $.

Graphique de l'indice mondial des conteneurs

Ces chiffres signifient que l’entreprise continuera à publier ses résultats financiers comme elle l’a fait récemment.

Les chiffres montrent que la société a transporté 846 K-TEU au premier trimestre, soit plus que les 769 précédents. Son taux de fret moyen au cours du trimestre s'est élevé à 1 452 dollars, ce qui lui a permis de réaliser des revenus de plus de 1,5 milliard de dollars.

Par conséquent, avec le taux de fret moyen atteignant un sommet pluriannuel de 5 868 $, il est probable que l’entreprise continuera à bien se porter cette année. Cela signifie que ses résultats financiers auront un EBITDA ajusté compris entre 1,15 et 1,55 milliard de dollars et un EBIT compris entre zéro et 400 millions de dollars.

Ces chiffres étaient supérieurs aux prévisions précédentes, comprises entre 850 millions et 1,45 milliard de dollars. Par conséquent, avec la hausse des prix et la stratégie de modernisation de sa flotte en cours, il est possible que l’entreprise affiche de meilleurs résultats.

L'implication est que la tendance des dividendes se poursuivra puisque ZIM Integrated verse des dividendes chaque fois qu'elle réalise un bénéfice. Son dividende représente généralement 30% de son bénéfice net.

La demande mondiale pourrait augmenter

Le cours de l’action ZIM Integrated pourrait également bénéficier de la demande croissante à mesure que l’économie mondiale s’améliore.

Un catalyseur probable sera la réduction des taux d’intérêt par les principales banques centrales comme la Réserve fédérale, la Banque centrale européenne (BCE) et la Banque d’Angleterre (BoE). Certains signes indiquent que la Fed commencera à réduire ses taux lors de sa réunion de septembre, tandis que la BoE devrait commencer à réduire ses taux lors de sa réunion de juillet.

La BCE et d’autres banques centrales comme la Banque nationale suisse (BNS) et la Riksbank ont commencé à baisser leurs taux. Tous ces facteurs pourraient avoir un impact positif sur le commerce mondial dans les mois à venir, ce qui profiterait à l’entreprise.

ZIM Analyse intégrée du cours des actions

Graphique ZIM de TradingView

Le graphique sur quatre heures montre que le cours de l'action ZIM a formé une tendance à double sommet à 23,77 $. Dans la plupart des cas, il s’agit de l’un des signes les plus baissiers du marché, ce qui explique pourquoi le titre a fortement plongé ces derniers jours. Il a également chuté après que les analystes de Citigroup ont dégradé la note du titre.

Il se rapproche désormais du décolleté du double sommet à 16,86 $, soit environ 11 % en dessous du niveau actuel. Le titre est tombé en dessous du niveau de support clé à 21,62 $, son plus haut niveau en avril 2023.

Il est également resté légèrement au-dessus des moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 100 heures et 200 heures. L'indicateur MACD est également passé en dessous du point neutre à zéro.

Par conséquent, en raison de la tendance à double sommet, le titre continuera probablement à baisser alors que les vendeurs ciblent le niveau de support clé à 16,86 $. Une cassure en dessous de ce niveau indiquerait une baisse supplémentaire, car les vendeurs ciblent le niveau de support clé à 12 $, soit environ 35 % en dessous du niveau actuel.

À plus long terme, cependant, le titre continuera probablement à augmenter alors que les acheteurs visent le sommet annuel de 23,77 $.