L’ETF DIVO est-il un bon fonds de bonbons pour les baby-boomers à acheter ?

L’ETF Amplify CWP Enhanced Divided Income (DIVO) s’est plutôt bien comporté cette année, ce qui en fait l’un des meilleurs fonds Boomer Candy du marché. Son prix a augmenté de près de 6 % cette année tout en récompensant les investisseurs avec un rendement de 4,7 %.

Qu’est-ce que l’ETF DIVO ?

L’Amplify CWP Enhanced Divided Income est l’un des rares ETF que le Wall Street Journal a nommé fonds Boomer Candies.

Ce sont tous des fonds relativement nouveaux qui offrent à leurs investisseurs des rendements nettement plus élevés que les ETF traditionnels comme le Vanguard S&P 500 (VOO) et le Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD).

Les fonds appliquent différentes stratégies pour générer ces rendements. Le plus courant est celui où ils achètent des actions dans un indice, puis vendent des options d’achat. Dans ce cas, ces fonds gagnent de l’argent à la fois grâce à l’action des prix et à la prime réalisée sur le marché des options.

Le FNB Amplify CWP Enhanced Divided Income utilise la même approche pour générer des rendements. Il investit au moins 80 % de ses fonds dans des titres négociés en bourse américains versant des dividendes, puis utilise une stratégie d’options d’achat couvertes pour générer son rendement.

Dans ce cas, le fonds a investi dans des sociétés comme Microsoft, UnitedHealth Group, Procter & Gamble, Caterpillar et JPMorgan Chase. Microsoft et UnitedHealth représentent plus de 5 % de l’ensemble du fonds.

Un examen plus attentif de ces sociétés montre qu’il s’agit toutes d’entreprises de premier ordre qui détiennent une part de marché dominante dans leurs secteurs respectifs. Visa est le plus grand réseau de paiement au monde tandis que Walmart est le plus grand détaillant. JPMorgan est la plus grande banque des États-Unis et est réputée pour son bilan solide.

Ainsi, en détenant une participation dans ces 33 sociétés, l’ETF DIVO gagne de l’argent lorsqu’elles sont dans une forte tendance haussière.

D’un autre côté, le fonds utilise la stratégie d’options d’achat, à l’instar de fonds similaires comme le JPMorgan Equity Premium ETF. (JEPI) et JEPQ. Une option d’achat donne à un investisseur le droit mais pas l’obligation d’acheter un actif.

Dans ce cas, il écrit ou vend de manière opportuniste une option d’achat d’un fonds qui suit ces sociétés et sélectionne la prime. Une prime est le revenu perçu par le souscripteur du contrat d’option.

Ainsi, si l’ETF augmente, l’ETF DIVO en profite car l’option d’achat lui donne le droit de l’acheter à un prix plus élevé. Si le fonds baisse, l’option perd toute valeur et il n’est pas nécessaire d’acheter. Cela profite également lorsque le prix évolue latéralement.

L’ETF DIVO est-il un bon achat ?

Les gens disposent de nombreuses options pour générer des rendements sur le marché. L’une des meilleures approches consiste à investir dans des ETF de base comme VOO et SPY. L’approche sans risque consiste à investir dans des obligations d’État américaines. Si vous les conservez jusqu’à l’échéance, vous recevrez l’intégralité du paiement.

Par conséquent, tout investissement que vous effectuez doit être considéré comme un succès s’il surpasse les ETF génériques et les obligations d’État.

Dans le cas de DIVO, l’objectif est de générer des dividendes réguliers supérieurs à ceux offerts par les indices S&P 500, Dow Jones et Nasdaq 100. Le fonds a un rendement en dividende de 4,57%, contre 1,30% pour VOO.

Toutefois, s’intéresser uniquement aux distributions de dividendes peut être trompeur, car les investisseurs doivent toujours se concentrer sur le rendement total. Dans ce cas, l’ETF DIVO a constamment sous-performé les ETF de base. Comme indiqué ci-dessous, le rendement total du fonds au cours des cinq dernières années s’est élevé à 70 %, tandis que le VOO et le QQQ ont rapporté 102 % et 171 %.

ETF DIVO vs VOO vs SPY

La même tendance s’est produite cette année puisque le fonds a augmenté de 8,97% tandis que VOO et QQQ ont augmenté de plus de 17% et 21%. Par conséquent, comme je l’ai écrit sur JEPI , je pense que les fonds passifs simples sont des alternatives bon marché et meilleures.