Analyse du cours de l'action SMCI alors que l'accent est mis sur les bénéfices de Supermicro

Le cours de l'action Super Micro Computer (NASDAQ : SMCI) a récemment fluctué alors que les investisseurs évaluent ses performances et attendent les prochains résultats financiers. Il s'échangeait à 900 $ mercredi, 35 % au-dessus de son point le plus bas de mai et 26 % en dessous du point le plus haut de cette année.

Bénéficier de la vague IA

Super Micro Computer, également connu sous le nom de Supermicro, est devenu l’un des plus grands bénéficiaires de la vague actuelle de l’intelligence artificielle.

Cette tendance se reflète mieux dans la performance financière de l’entreprise. Son chiffre d'affaires annuel s'est élevé à plus de 3,5 milliards de dollars en 2019 et à plus de 5,19 milliards de dollars au cours du dernier exercice. Son bénéfice net sur les deux périodes était de 71 millions de dollars et 285 millions de dollars.

Les résultats trimestriels les plus récents ont montré que son chiffre d'affaires s'élevait à 3,85 milliards de dollars tandis que son bénéfice net s'est envolé à 450 dollars. million. En d’autres termes, l’entreprise a gagné plus d’argent en un trimestre qu’au cours des quatre trimestres de 2019.

Super Micro Computer a bénéficié de l'augmentation de la demande pour ses solutions de haute technologie. Ses serveurs et solutions de stockage sont devenus un élément essentiel de l'industrie technologique. En particulier, ses solutions Nvidia telles que les serveurs GPU et les serveurs montés en rack sont devenues une partie importante de l'industrie technologique.

Supermicro s'attend à ce que ses activités continuent à bien se porter cette année. Dans le dernier communiqué trimestriel, la société a déclaré que son chiffre d'affaires pour le quatrième trimestre 2024 se situerait entre 5,1 et 5,5 milliards de dollars. Pour l'année, elle s'attend à ce que ses résultats se situent entre 14,7 et 15,1 milliards de dollars.

Les analystes estiment que les prévisions de Super Micro étaient relativement faibles. L'estimation moyenne est que son chiffre d'affaires atteindra 5,2 milliards de dollars, grâce à la forte demande. Historiquement, SMCI est connue pour être un peu conservatrice dans ses résultats.

Bénéfices SMCI à venir

Les prochaines semaines seront importantes pour le cours de l'action Super Micro Computer puisque celle-ci devrait publier ses résultats. Le calendrier des résultats estime qu'il livrera ses résultats le 8 août.

Cependant, les analystes s'attendent à ce qu'elle annonce ces résultats à l'avance, comme elle l'a fait par le passé. Dans une note, un analyste de Wells Fargo a indiqué que la société pourrait publier ses résultats dès la semaine prochaine. Il a dit:

"Super Micro a soit annoncé à l'avance, soit publié ses résultats en moyenne 19 jours après la clôture du trimestre, ce qui nous laisse concentrés sur une éventuelle mise à jour à la fin de la semaine prochaine."

Ces résultats seront importants car ils fourniront plus d’informations sur ses performances. En outre, la société travaillerait sur des déploiements de clusters pour des sociétés telles que xAI, Meta Platforms et Tesla.

Ils donneront également aux investisseurs la possibilité d’évaluer si l’ entreprise est surévaluée ou non. La société a un multiple PE à terme de 40, supérieur à la médiane du secteur de 29. Son multiple EV/EBYDA à terme s'élève à 3,50, supérieur à la médiane du secteur de 14.

Des résultats trimestriels solides et des prévisions prospectives contribueront à justifier la valorisation de la société à court terme. Le titre chutera probablement s’il enregistre une croissance et des prévisions lentes.

Analyse du cours de l'action Super Micro Computer

SMCI graphique de TradingView

Le graphique journalier montre que le cours de l'action SMCI a culminé à 1 228 $ plus tôt cette année alors que sa dynamique haussière s'accélérait. Il a maintenant perdu de son élan et s'échangeait à 900 $, niveau auquel il est resté bloqué ces dernières semaines.

Le titre a formé une configuration de canal ascendant et reste légèrement au-dessus des moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 100 jours. Il s’est également légèrement déplacé au-dessus du côté inférieur de l’outil fourche.

Par conséquent, les perspectives du titre sont neutres avec un biais haussier avant ses bénéfices. Si cela se produit, le prochain point à surveiller sera celui de 1 000 $. Le scénario alternatif est celui où le titre chute jusqu'au support à 800 $.