Analyse du cours de l'action CELH : Celsius est-il désormais une bonne affaire ou un piège de valeur ?

L'action Celsius Holdings (CELH) est à la croisée des chemins alors que les investisseurs évaluent si la croissance récente est au point mort. Après avoir atteint un niveau record de 99,50 $ plus tôt cette année, il est entré dans un profond marché baissier après s'être effondré de plus de 40 %.

Les inquiétudes concernant la croissance demeurent

Celsius Holdings a été l'une des sociétés de boissons les plus performantes au cours des deux dernières années, grâce à la montée en puissance de ses boissons énergisantes.

Ses résultats financiers montrent la rapidité avec laquelle l'entreprise s'est développée. Son chiffre d'affaires annuel est passé de 75,1 millions de dollars en 2019 à plus de 1,318 milliard de dollars en 2023. Elle est également devenue une entreprise très rentable puisque son bénéfice net est passé de 10 millions de dollars en 2019 à plus de 226 millions de dollars en 2023.

Celsius Holdings a bénéficié de vidéos virales sur ses boissons et de son partenariat de distribution avec PepsiCo, la deuxième plus grande entreprise de boissons après Coca-Cola. Ce partenariat est important car il reflète celui de Coca-Cola et Monster Beverages.

Le partenariat de distribution est également crucial car il aide Celsius à développer ses activités sans trop se soucier de la distribution. Cela l’aidera également à atteindre les marchés internationaux sans relever les vastes défis logistiques qui y sont associés.

Récemment, cependant, des inquiétudes ont été exprimées quant à la capacité de Celsius Holdings à maintenir son élan. En outre, l’industrie des boissons énergisantes a connu quelques modes populaires dans le passé.

Ces inquiétudes se sont accélérées après qu'un rapport de Nielsen ait montré que les ventes aux États-Unis avaient ralenti pendant les quatre semaines précédant le 29 juin. Sa part de marché a également chuté de 9,7 % à 10,7 %, tandis que sa vélocité a diminué d'une dizaine de centimètres d'une année sur l'autre.

Ces craintes se sont également poursuivies la semaine dernière après que PepsiCo ait publié des résultats financiers relativement faibles. Ses ventes organiques ont augmenté de 1,9% au deuxième trimestre, soit moins que les 2,9% attendus. L'essentiel de ce ralentissement concerne le secteur des snacks. Dans un communiqué, le PDG a noté que les consommateurs américains étaient davantage confrontés à des difficultés car l'inflation restait élevée.

D'autres entreprises ont également mis en garde contre un consommateur faible. Dans un rapport, Conagra Brands a déclaré que les tendances de consommation aux États-Unis étaient préoccupantes dans le pays. Conagra possède des marques comme Duncan Hines, Healthy Choice, Slim Jim et Snack Pack.

Les analystes s'attendent à un ralentissement de la croissance en Celsius

Dans ses résultats les plus récents de mai, Celsius Holdings a déclaré que son chiffre d'affaires était passé à 355 millions de dollars au premier trimestre, contre 259 millions de dollars au même trimestre de 2023. Son bénéfice net a également bondi de 41 millions de dollars à plus de 92 millions de dollars cette année.

Les analystes s'attendent à ce que son chiffre d'affaires trimestriel s'élève à plus de 401 millions de dollars, soit une augmentation de 23 % par rapport à la même période en 2023. Pour le troisième trimestre, ses prévisions devraient être de 477 millions de dollars tandis que son chiffre d'affaires annuel augmentera de 27,6 % pour atteindre 1,68 milliard de dollars..

En plus des gros chiffres, les traders surveilleront son segment international pour savoir s'il s'agit d'une dynamique de jeu.

Les analystes sont généralement optimistes quant au cours de l’action CELH. 14 des 16 analystes suivis par Yahoo Finance ont une note d'achat ou d'achat fort, l'un d'eux ayant une note de maintien.

Analyse du cours de l'action Celsius Holdings

CELH graphique de TradingView

Le graphique journalier montre que le cours de l'action CELH a formé une configuration graphique à double sommet à 99,48 $. Il est ensuite tombé sous le décolleté à 67,31 $, son plus bas niveau en avril.

Le titre est sur le point de former un modèle de croisement mortel, où les moyennes mobiles exponentielles (EMA) de 200 et 50 jours. Dans la plupart des cas, il s’agit de l’un des signes les plus baissiers du marché.

Le titre a formé un petit modèle de double fond à 52,40 $ et un petit marteau. Par conséquent, le titre restera probablement dans cette fourchette avant les prochains bénéfices, qui devraient avoir lieu le 9 août. Les principaux points de support et de résistance à surveiller seront à 52,40 $ et 65 $.