Analyse de l'introduction en bourse de OneStream : devriez-vous investir dans cette plateforme financière ?

OneStream, une société spécialisée dans la rationalisation des processus financiers et dans la fourniture d'informations exploitables via sa plateforme, est sur le point d'être introduite en bourse.

Offrant 24,5 millions d'actions dans une fourchette de prix de 17 à 19 dollars par action, l'introduction en bourse vise à lever 465,5 millions de dollars, valorisant OneStream à environ 4,38 milliards de dollars.

OneStream a l'intention d'acheter des unités récemment émises de OneStream Software LLC, une société gérée uniquement par OneStream. Le montant restant sera utilisé pour acheter des actions ordinaires de classe C auprès de certains des actionnaires existants.

Que fait l'entreprise ?

Créé en 2010, OneStream aide les directeurs financiers à préparer et à communiquer les états financiers aux régulateurs et aux investisseurs. De plus, la société aide les organisations dans la planification, la budgétisation et les prévisions, comme indiqué sur son site Web.

La plateforme OneStream constitue une solution complète pour les professionnels de la finance et les entreprises, leur permettant de gérer efficacement les données et les processus opérationnels.

Sur un total de 24,5 millions d'actions, près de 18 millions d'actions sont proposées par OneStream lui-même, et 6,5 millions d'actions sont proposées par les actionnaires existants.

De plus, OneStream prévoit d'accorder aux preneurs fermes une option de 30 jours pour acheter jusqu'à 3,6 millions d'actions ordinaires de classe A supplémentaires au prix d'introduction en bourse, qui devrait se situer entre 17,00 $ et 19,00 $ par action, hors remises et commissions de souscription.

En 2024, le marché américain des introductions en bourse s’annonce prometteur avec une augmentation des cotations, alors que la confiance des investisseurs dans les nouvelles offres augmente dans un contexte d’attentes d’une transition économique stable.

La valorisation cible de OneStream pour son introduction en bourse est nettement inférieure à sa valorisation de 6 milliards de dollars en 2021, lorsqu'elle a obtenu un financement auprès d'investisseurs tels que D1 Capital Partners et Tiger Global Management.

Morgan Stanley, JP Morgan et KKR agissent en tant que principaux teneurs de livres pour l'offre proposée. BofA Securities, Citigroup et Guggenheim Securities agissent en qualité de teneurs de livres.

Historique des évaluations et considérations pour les investisseurs

Initialement soutenu par KKR via une acquisition majoritaire il y a cinq ans, OneStream a vu sa valorisation grimper à 6 milliards de dollars lors d'un cycle de financement en 2021 mené par D1 Capital Partners et Tiger Global Management.

La valorisation actuelle de l'introduction en bourse, à 4,38 milliards de dollars, reflète cependant un ajustement à la baisse par rapport aux sommets précédents, signalant peut-être un sentiment prudent des investisseurs.

Au milieu d'un marché dynamique des introductions en bourse, alimenté par les attentes de baisses de taux d'intérêt, OneStream vise à exploiter le produit de l'introduction en bourse pour des initiatives stratégiques telles que le marketing, l'expansion des ventes, l'amélioration des relations clients et le développement de produits.

La société prévoit de tirer parti de l'amélioration des conditions économiques propices à la croissance de son activité, élargissant ainsi sa clientèle et sa présence sur le marché.

Enfin, alors que OneStream se prépare à négocier sous le symbole « OS », les investisseurs potentiels doivent mettre en balance la solide position de marché et la clientèle de l'entreprise par rapport aux récents ajustements de valorisation.

L'introduction en bourse représente un moment charnière pour OneStream pour accélérer sa croissance et capitaliser sur les opportunités émergentes dans le secteur de la gestion financière.