Analyse des actions Apple : est-il temps de vendre alors que la configuration graphique signale un renversement baissier ?

L'action Apple (AAPL) a bondi de 39 % depuis avril de cette année, principalement en raison d'une révision à la hausse des objectifs de stockage de l'iPhone 16, indiquant des projections de ventes plus fortes que prévu.

Cette dynamique haussière a défié les attentes du marché en matière de saturation des smartphones et a propulsé Apple vers de nouveaux sommets.

Cependant, les indicateurs techniques suggèrent désormais un potentiel ralentissement.

Modèle baissier AB=CD

Les analystes de marché notent l'émergence d'une tendance baissière AB=CD alors que l'AAPL atteint un autre sommet historique, les échanges d'aujourd'hui montrant une baisse de 2,6 %.

Cette configuration signale généralement un renversement, marqué par un retracement de 38 % jusqu'au point C suivi d'un rallye approchant le niveau de Fibonacci de 2,24 sur le graphique hebdomadaire.

Voici à quoi ressemble le modèle :

Les projets d'Apple en matière d'IA semblent faibles

Les ambitions d'Apple en matière d'IA, bien que significatives, ont du mal à se distinguer dans un paysage concurrentiel. Malgré l'intégration des fonctionnalités ChatGPT dans les iPhones, des technologies similaires de Microsoft et de Google posent une concurrence redoutable, soulevant des questions sur la proposition de vente unique d'Apple en matière d'IA.

De plus, le ratio PE à terme actuel d'Apple de 32, proche d'un sommet de 35 sur 15 ans, suggère qu'il s'agit d'un titre très valorisé qui pourrait inciter les investisseurs à prendre des bénéfices. Même si les actionnaires à long terme restent fidèles, la valorisation élevée pourrait déclencher des corrections à court terme.

Pendant ce temps, les analystes de Morgan Stanley restent optimistes, citant le potentiel des technologies d’IA générative pour stimuler les ventes d’iPhone et d’iPad.

La société a récemment augmenté ses estimations de ventes annuelles d'iPhone à 235 millions d'unités et a ajusté son objectif de prix pour l'AAPL de 216 $ à 273 $, reflétant la confiance dans les initiatives stratégiques d'Apple.

Enfin, même si les signaux techniques pointent vers une vente massive d'AAPL, motivée par des prises de bénéfices et des préoccupations liées aux valorisations élevées, les investisseurs à long terme pourraient être rassurés par les solides prévisions de ventes d'Apple et les innovations en cours dans la technologie de l'IA.

La trajectoire des ventes d'iPhone et les progrès des capacités d'IA détermineront probablement les performances du marché d'Apple dans les mois à venir, avec un potentiel de regain d'élan si les objectifs stratégiques sont atteints.