Schlumberger dépasse les attentes du deuxième trimestre 2024 : devriez-vous acheter des actions SLB maintenant ?

Schlumberger NV (NYSE : SLB) a attiré l'attention du marché avec ses résultats du deuxième trimestre 2024, qui ont dépassé les attentes. La société a déclaré un BPA non-GAAP de 0,85 $, dépassant les estimations de 0,02 $. Les revenus ont atteint 9,14 milliards de dollars, dépassant les prévisions de 50 millions de dollars et reflétant une croissance de 4,9 % sur un an.

Ces chiffres impressionnants soulignent un trimestre solide pour Schlumberger.

Faits marquants de Schlumberger au deuxième trimestre

La solidité financière de Schlumberger est évidente avec un flux de trésorerie opérationnel solide s'élevant à 1,44 milliard de dollars et un flux de trésorerie disponible de 776 millions de dollars.

Cette solide santé financière a permis au conseil d'administration d'approuver un dividende trimestriel en espèces de 0,275 $ par action, signe de confiance dans les capacités stables de génération de trésorerie de la société.

Olivier Le Peuch, PDG de Schlumberger, a commenté la croissance généralisée du chiffre d'affaires international et l'expansion des marges dans toutes les divisions.

Les activités principales, en particulier sur les marchés numériques et internationaux, ont affiché une croissance substantielle, contribuant au chiffre d'affaires international trimestriel le plus élevé depuis 2014.

La résilience et le positionnement stratégique de Schlumberger sur des marchés clés tels que le Moyen-Orient et l'Asie ont généré une croissance significative. Le chiffre d'affaires dans ces régions a augmenté de 6 %, tiré par les extensions de capacité et les projets de développement gazier.

Les avancées stratégiques de l'entreprise s'étendent au-delà des finances, avec des progrès significatifs en matière de technologie et d'innovation, en particulier dans l'intégration numérique et les nouveaux secteurs énergétiques.

Une récente coentreprise avec Aker Carbon Capture vise à accélérer l’adoption du captage du carbone, Schlumberger détenant une participation de 80 %.

Cette décision s’inscrit dans une stratégie plus large visant à améliorer durablement les offres technologiques et l’efficacité opérationnelle.

En outre, Schlumberger a remporté des contrats notables, notamment un accord avec Saudi Aramco pour des services de forage directionnel de gaz non conventionnel et plusieurs contrats avec Equinor pour des projets sous-marins, établissant de nouvelles normes industrielles en matière d'efficacité opérationnelle et de réduction des émissions.

Les analystes ont abaissé leurs objectifs de bénéfices

Les analystes financiers ont eu des réactions mitigées quant à la performance de Schlumberger avant la publication des résultats. Le 15 juillet 2024, les analystes de Bank of America ont réitéré leur note « Acheter », mais ont abaissé leur objectif de cours de 62,00 $ à 58,00 $.

De même, les analystes de Piper Sandler ont maintenu leur note « surpondérée », mais ont réduit leur objectif de cours de 71,00 $ à 66,00 $. Plus tôt, le 11 juillet, les analystes de Susquehanna ont réaffirmé leur note « positive », tout en abaissant leur objectif de cours de 77,00 $ à 70,00 $.

Malgré ces objectifs abaissés, Schlumberger semble bien placé pour tirer parti des changements en cours dans le secteur de l'énergie.

Sa concentration sur les marchés internationaux et offshore, associée à ses efforts en matière de numérisation et de nouvelles solutions énergétiques, est susceptible de consolider sa position sur le marché, offrant un potentiel de croissance durable et de rendement pour les actionnaires.

La tendance baissière à long terme persiste

L'action de Schlumberger était dans une tendance haussière à long terme depuis mars 2020, lorsqu'elle est tombée en dessous de 12,50 dollars, jusqu'en septembre de l'année dernière, lorsqu'elle a culminé au-dessus de 62 dollars.

Cependant, depuis qu'il a atteint ce sommet, le titre est entré dans une phase baissière, caractérisée par une configuration de hauts et de bas plus bas sur ses graphiques de prix quotidiens, indiquant une tendance à la baisse.

SLB graphique de TradingView

Malgré le récent mouvement à la hausse, le titre continue de suivre une tendance à la baisse sur les graphiques à long terme, sa moyenne mobile sur 50 jours s'échangeant en dessous de sa moyenne mobile sur 100 jours.

Cette tendance ne s'inversera que si elle dépasse son précédent sommet de 55,69 $. Les haussiers qui envisagent d’acheter le titre après une solide performance au deuxième trimestre doivent faire preuve de prudence et éviter de prendre des positions longues aux niveaux actuels.

Les traders qui restent baissiers sur le titre peuvent profiter de la hausse d'aujourd'hui avec une entrée à faible risque.

Ils peuvent vendre le titre à découvert s'il ne parvient pas à maintenir sa dynamique haussière proche de 50 $, avec un stop loss à 55,75 $. Si les baissiers reprennent le contrôle, l'action de Schlumberger pourrait tomber à son récent plus bas près de 42 $ et, si cela ne se maintient pas, jusqu'à son plus bas d'octobre 2023 près de 34 $, où des bénéfices peuvent être enregistrés.