elf Beauty vs Estee Lauder : lequel est le meilleur investissement ?

À l’approche du second semestre 2024, les investisseurs s’intéressent de près au secteur de la beauté, en particulier aux actions d’elf Beauty Inc (NYSE : ELF) et d’Estée Lauder Companies Inc (NYSE : EL).

Alors qu'elf Beauty a vu sa valeur boursière augmenter de 20 % cette année, Estée Lauder a connu des difficultés, avec une baisse de 35 % de son titre.

Les analystes voient cependant plus de potentiel chez Elf Beauty pour l’année à venir.

L'élan ascendant de la beauté elfe

L'analyste de Baird, Mark Altschwager, a récemment amélioré Elf Beauty pour qu'il « surperforme » dans sa note de recherche, fixant un objectif de prix de 230 $, ce qui suggère une hausse potentielle de 35 %.

Altschwager attribue ses perspectives optimistes à la forte dynamique de la marque, espérant qu'elle gagnera davantage de parts de marché à l'avenir.

Les facteurs clés comprennent des contrôles favorables au premier trimestre, l’expansion de la distribution et des opportunités de croissance internationale.

Altschwager estime qu'elf Beauty peut maintenir la croissance de ses bénéfices premium malgré un marché de consommation volatil.

Il prévoit également que l’entreprise exploitera son pouvoir de fixation des prix pour contrecarrer des tarifs douaniers plus élevés, surtout en cas de victoire potentielle de Trump aux élections américaines de 2024.

De plus, la récente baisse des actions d'elf Beauty présente une opportunité d'achat pour les investisseurs de qualité.

Cependant, il est important de noter qu'elf Beauty n'offre actuellement pas de dividendes, ce qui la rend moins attrayante pour les investisseurs axés sur les revenus.

Les défis auxquels Estée Lauder est confrontée

D'un autre côté, Olivia Tong, analyste chez Raymond James, a abaissé la note d'Estée Lauder de « achat fort » à « performance du marché », citant une reprise plus lente en Chine et une concurrence croissante aux États-Unis. La dégradation de Tong fait suite à des ventes décevantes lors de l'événement commercial du 18 juin en Chine.

En conséquence, elle prévoit désormais une augmentation de 5 % des ventes pour l’exercice 25 avec un BPA ajusté de 3,90 $, en baisse par rapport à sa précédente prévision de croissance de 7 % et de 4,15 $ par action.

Tong a averti qu'un rebond plus lent des ventes pourrait nécessiter un soutien accru à la marque ou des promotions plus importantes, ce qui pourrait nuire à la récupération des marges et à l'image de la marque.

Malgré ces défis, Estée Lauder reste un acteur important, versant un rendement en dividende de 2,64 %.

Regarder vers l'avant

Estée Lauder devrait publier ses résultats financiers du deuxième trimestre le 19 août, avec une attente consensuelle d'un bénéfice de 26 cents par action, contre 7 cents par action il y a un an. Bien que l’entreprise soit confrontée à des obstacles, ses prochains résultats financiers pourraient fournir des informations supplémentaires sur sa trajectoire de reprise.

Alors qu'elf Beauty semble être le choix privilégié pour 2024 en raison de son potentiel de croissance et de sa forte position sur le marché, la marque établie d'Estée Lauder et son rendement en dividendes offrent un attrait différent. Les investisseurs doivent soigneusement peser ces facteurs pour déterminer quelle action correspond le mieux à leur stratégie d’investissement.