ETF de la semaine : Wide Moat (MOAT) et Cash Cows (COWZ)

Les fonds négociés en bourse (ETF) ont continué à enregistrer de forts afflux cette année, les fonds du S&P 500 comme ceux de Blackrock et Vanguard connaissant de forts flux. IVV de Blackrock a ajouté plus de 5 milliards de dollars de fonds tandis que VOO de Vanguard a ajouté 3,7 milliards de dollars.

Comme je l’ai déjà écrit, ces fonds se rapprochent du populaire fonds SPDR S&P 500 (SPY) et devraient le dépasser cette année. Les autres principales entrées d'ETF la semaine dernière étaient Invesco QQQ, Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) et l'iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT.

Nos choix d’ETF parmi les plus faibles sont les ETF VanEck Wide Moat (MOAT) et Pacer US Cash Cows 100 (COWZ).

FNB VanEck Wide Moat (MOAT)

L'ETF VanEck Wide Moat est l'un des fonds les plus populaires parmi les investisseurs axés sur la valeur. Il s'agit d'un fonds de premier plan avec plus de 14 milliards de dollars d'actifs et un ratio de frais de 0,47 %.

Bien que le fonds ait enregistré des sorties de capitaux au cours des deux derniers mois consécutifs, il a ajouté plus de 638 millions de dollars cette année. Ce fonds investit dans des sociétés qui disposent d’une prédominance considérable dans leurs secteurs respectifs.

La plupart des sociétés du fonds sont des secteurs défensifs de l'industrie, de la santé, de la technologie et de la consommation. La plus grande société de l’ ETF Wide Moat est Altria, l’une des plus grandes sociétés de cigarettes au monde. Altria possède des marques comme NJOY, Philip MorrisUSA, Helix Innovations et US Smokeless Tobacco. Elle a également investi dans ABInBev et Cronos Group.

Altria et d'autres sociétés de tabac sont connues pour leurs dividendes élevés et leurs fossés dans leur secteur. Dans le cas d'Altria, le rendement en dividendes est de près de 8 %, supérieur à celui des obligations d'État à 10 ans.

L'autre grand nom de l'ETF MOAT est Adobe, l'une des plus grandes entreprises du secteur du cloud computing. Ses produits incluent PhotoShop, InDesign, Acrobat et Illustrator.

Bien qu'Adobe dispose d'un large fossé, il est confronté à la concurrence de Canva et Figma. Il reste néanmoins un important fossé et les analystes s’attendent à ce que sa dynamique se poursuive.

Les autres principales sociétés de l'ETF MOAT sont International Flavors and Fragrances, Campbell Soup, Pfizer, Gilead Sciences et MarketAxess. Son portefeuille compte 56 sociétés, les dix premières représentant 26,6% du fonds total.

MOAT est un bon fonds en raison de sa performance historique. Il a augmenté de 80 % au cours des cinq dernières années et de 185 % au cours de la dernière décennie.

Analyse de l'ETF MOAT

Techniquement, certains signes indiquent que l’ETF MOAT est en danger. Sur le graphique ci-dessus, nous voyons que le fonds a trouvé une résistance substantielle à 89,92 $, où il n'a pas réussi à dépasser trois fois depuis le 1er avril. Cela signifie que le fonds a formé une configuration graphique à triple sommet, ce qui est un signe baissier populaire.

Du côté positif, cette configuration peut également être un triangle ascendant, ce qui est souvent un signe haussier. Par conséquent, une hausse supplémentaire ne sera confirmée que si elle dépasse la résistance clé à 90 $.

FNB Pacer US Cash Cows 100

Comme je l'ai déjà écrit, l'ETF Pacer US Cash Cows 100 est l'un de mes meilleurs fonds sur le marché. Il s'agit d'un fonds qui se concentre sur l'aspect le plus important de toute entreprise: le flux de trésorerie disponible (FCF).

FCF fait référence à tous les fonds qui restent dans une entreprise après que celle-ci ait dépensé ses bénéfices. Les entreprises dont les FCF sont plus élevés peuvent ensuite déployer ces fonds dans des rachats, des dividendes et des acquisitions.

L'ETF COWZ est composé de 100 sociétés, dont la plupart appartiennent au secteur de la consommation cyclique. Viennent ensuite les entreprises des secteurs de la technologie, de l’énergie, de l’industrie et des soins de santé.

Les plus grandes sociétés du fonds sont Cheniere, Gilead Sciences, Lennar, Diamondback Energy et EOG Resources.

Cet ETF a un rendement en dividendes d'environ 2 % et un historique de performance. Il a augmenté de plus de 92 % au cours des cinq dernières années et a surperformé certains des ETF les plus populaires du marché.

Analyse des ETF COWZ

Sur le graphique journalier, nous voyons que l'ETF COWZ a récemment atteint un plancher à 53,15 $ le 5 juillet et a rebondi à 5 $. Il a également dépassé le point de retracement de Fibonacci de 23,6 % et a dépassé le point de résistance clé à 55,90 $, son point le plus haut du 15 mai.

L'ETF reste au-dessus des moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 100 jours. Cependant, il a formé une configuration graphique en étoile filante, qui est un signe baissier populaire. L'indice de force relative (RSI) a également indiqué une baisse.

Par conséquent, l’ETF restera probablement sous pression cette semaine alors que les investisseurs se concentrent sur la saison des résultats. Certaines des principales entreprises qui devraient publier leurs résultats sont Alphabet, Tesla , IBM et ServiceNow. Dans la plupart des cas, ces bénéfices ont un impact sur le marché boursier. Dans le cas de COWZ, un potentiel de hausse supplémentaire sera confirmé s'il dépasse le sommet de 58 $ de ce mois-ci.