Budget indien 2024 : 5 points clés à retenir pour les investisseurs

Le budget indien pour 2024, annoncé après la réélection du Premier ministre Narendra Modi pour un troisième mandat consécutif, présente un tableau mitigé pour les investisseurs.

Ce budget révèle une augmentation des impôts sur les gains issus de la vente d'actions, une réduction des impôts sur les ventes immobilières et l'abolition d'une taxe freinant l'investissement dans les startups.

En mettant l’accent sur l’emploi, la facilité de faire des affaires, le tourisme et les infrastructures, le budget vise à équilibrer la croissance économique avec la responsabilité budgétaire. Voici les principaux points à retenir pour les investisseurs :

L'impôt sur les plus-values à long terme passe de 10% à 12,5%

La ministre indienne des Finances, Nirmala Sitharaman, a annoncé une augmentation des impôts à court et à long terme sur les plus-values, ce que les experts considèrent comme une mesure visant à ralentir l'activité sur les marchés boursiers indiens, mais qui pourrait freiner la confiance des investisseurs particuliers.

L'impôt imposé sur les gains à long terme provenant de tous les actifs financiers et non financiers, appelé impôt sur les gains en capital à long terme (LTCG), a été augmenté de 10 % à 12,5 %. Le ministre a cependant augmenté l'exonération des plus-values sur certains actifs financiers à Rs 1,25 lakh (1 493 $) par an. La limite d’exonération était auparavant de 1 lakh ₹ sur les gains en actions à long terme.

La taxe LTCG est appliquée sur les bénéfices de cession d'actions ou d'OPCVM actions détenus depuis plus d'un an.

Le FM a déclaré que les actifs financiers cotés détenus pendant plus d'un an seront classés comme à long terme, tandis que les actifs financiers non cotés et tous les actifs non financiers devront être détenus pendant au moins deux ans pour être classés comme à long terme.

Les obligations non cotées, les débentures, les fonds communs de placement de dette et les débentures liées au marché seront imposés selon les barèmes d'imposition individuels, a-t-elle ajouté.

Il a été proposé d'augmenter l'impôt sur les transactions sur titres sur les contrats à terme et les options à 0,02% et 0,1% respectivement et elle a également annoncé l'impôt sur les revenus perçus lors du rachat d'actions entre les mains des bénéficiaires.

Les marchés réagissent, mais finissent par se redresser

Les indices de référence des actions indiennes, BSE Sensex et Nifty, ont d'abord chuté lors de l'annonce relative à la taxe LTCG et STT, mais ont finalement réduit leurs pertes en fin de journée.

L'indice BSE Sensex a chuté de plus de 1 100 points pour toucher son plus bas de la journée à 79 400,75. Cependant, il a récupéré ses pertes et a gagné près de 1 040 points pour clôturer à 80 440,41.

La taxe LTCG sur la vente de biens immobiliers a diminué

La taxe LTCG sur la vente de biens immobiliers a été ramenée de 20 % à 12,5 %. Cependant, le budget a supprimé l'avantage d'indexation pour le calcul du LTCG sur les ventes de propriétés, ce qui, selon les experts, pourrait avoir un impact sur les investissements immobiliers.

La prestation d’indexation est une méthode grâce à laquelle le prix d’achat d’un actif peut être ajusté en fonction de l’inflation, réduisant ainsi les gains imposables.

Cette décision a entraîné une forte réaction du marché, Nifty Realty étant en baisse de près de 2 % par rapport à un Nifty relativement stable, reflétant les inquiétudes des investisseurs concernant une sortie d'impôt potentiellement plus élevée par rapport au régime précédent, en particulier pour les propriétés détenues sur une longue période où l'inflation aurait considérablement augmenté. augmenté le prix d'achat.

La réduction des droits de douane sur l'or et l'argent stimule les stocks de bijoux

Le budget proposait de réduire les droits de douane sur l'or et l'argent de 15 % à 6 %, dans le but d'améliorer la valeur ajoutée nationale des bijoux en or et en métaux précieux.

Cela a entraîné un rallye des valeurs de joaillerie comme Titan, Kalyan Jewelers et autres.

Jateen Trivedi, vice-président analyste de recherche - Matières premières et devises, LKP Securities a déclaré :

"Dans le budget, le ministre des Finances a annoncé une réduction des droits de douane de base (BCD) sur l'or et l'argent de 10 pour cent à 6 pour cent. En y ajoutant 5 pour cent d'AIDC, qui reste inchangé, le droit d'importation total sur l'or et l'argent est réduit. de 15 pour cent à 11 pour cent maintenant, en conséquence, le prix de l’or a réagi à la baisse dans le MCX de plus de Rs 2 000 à Rs 70 350, et celui de l’argent de Rs 2 500 à Rs 86 600, les prix du marché étant dans l’écart inférieur des droits d’importation de 4 %. La perspective générale reste volatile et faible alors que l'or du Comex reste en dessous de 2 415 USD.

La suppression de la Angel Tax, un coup de pouce pour les startups et les investisseurs en capital-risque

Dans une mesure qui a été saluée par tous, le gouvernement a aboli la taxe providentielle pour toutes les catégories d'investisseurs, ce qui devrait donner un coup de fouet à l'écosystème des startups du pays et « stimuler l'esprit d'entreprise ».

La taxe providentielle est l'impôt sur le revenu payable sur les capitaux levés par des sociétés non cotées ou des startups via l'émission d'actions dans le cadre de transactions hors marché où le prix de l'action dépasse la juste valeur marchande des actions. Il a été introduit en vertu d'un article de la Loi de l'impôt sur le revenu en 2012 pour lutter contre le blanchiment d'argent par le biais de valorisations boursières gonflées.

La fiscalité était cependant considérée comme un fléau par les startups qui devaient participer à des processus complexes pour justifier des évaluations basées sur des potentiels futurs et devaient également faire face à des problèmes de trésorerie en raison des exigences fiscales.

Les risques d’imposition et de litiges ont découragé les investisseurs providentiels et les investisseurs en capital-risque d’investir dans les startups indiennes. Cette hésitation a eu un impact sur la disponibilité d’un financement de démarrage crucial pour permettre aux startups de se développer et d’innover.