Le titre de Lumen Technologies s'envole, un krach pourrait arriver

Le cours de l'action Lumen Technologies (NYSE : LUMN) est devenu vertical ces derniers jours alors que la société est devenue l'un des principaux acteurs du secteur de l'intelligence artificielle (IA).

Le titre a grimpé en flèche au cours des deux derniers jours consécutifs, atteignant un sommet de 6,78 $, son plus haut depuis novembre 2022. Il a bondi de plus de 742 % par rapport à son point le plus bas de cette année, ce qui lui confère une capitalisation boursière de plus de 5 milliards de dollars.

Demande d’intelligence artificielle

Lumen Technology est une entreprise leader dans le domaine des solutions de télécommunications et Internet, en particulier dans les zones rurales d'Amérique. Elle opère sous trois marques, dont sa marque éponyme Lumen, Quantum Fiber et CenturyLink.

Lumen fournit des solutions aux marchés des entreprises et de gros, tandis que Quantum Fiber propose un accès Internet par fibre optique aux particuliers et aux petites entreprises. CenturyLink, quant à lui, propose des solutions Internet, téléphone et télévision.

L'entreprise, fondée en 1968, s'est développée ces dernières années tant de manière organique que par le biais d'acquisitions.

Lumen Technologies n'a pas connu de bons résultats ces dernières années, son action ayant chuté de 22,26 dollars en 2014 à moins de 1 dollar en début d'année. Cette baisse s'est produite alors que ses revenus ont fortement chuté, passant de plus de 21,4 milliards de dollars en 2019 à 14 milliards de dollars l'année dernière.

Lumen Technologies a également enregistré des pertes substantielles, la perte nette ayant culminé à plus de 10,2 milliards de dollars en 2023. L'essentiel de cette performance est principalement dû à ses cessions, notamment celle de Level 3 Parent, son activité latino-américaine.

De plus, Lumen Technology est une entreprise très endettée avec plus de 18 milliards de dollars de dette à long terme. Cette dette provient de ses acquisitions passées et du fait que son activité est une activité à forte intensité capitalistique.

Plus important encore, il est également confronté à une concurrence importante de la part de sociétés comme SpaceX, qui proposent un accès Internet à bas prix aux États-Unis et dans le monde.

Le train de l’intelligence artificielle

Le cours de l’action Lumen est en hausse parce que la société est désormais entrée dans le secteur populaire de l’intelligence artificielle (IA). Dans un communiqué, la direction a indiqué avoir obtenu 5 milliards de dollars de nouveaux contrats alors que les entreprises recherchent des vitesses Internet rapides. Elle travaille également avec d'autres sociétés pour réaliser un chiffre d'affaires total de 7 milliards de dollars.

L'un des principaux partenaires de cette entreprise était Microsoft, la plus grande entreprise au monde. Pour répondre à cette nouvelle activité, l'entreprise s'est engagée à doubler son réseau interurbain et s'est associée à Corning, qui fournira son câble à fibre dense. Elle a également créé une nouvelle division Custom Networks pour gérer ces solutions.

Par conséquent, l’action Lumen est en hausse alors que les investisseurs anticipent une demande accrue pour ses solutions puisque l’industrie de l’IA en est encore à ses balbutiements.

Téléchargement des gains Lumen

Le cours de l’action Lumen Technology a bondi après que la société a publié des résultats financiers mitigés. Son chiffre d'affaires s'est élevé à 3,26 milliards de dollars, contre 3,6 milliards de dollars au même trimestre de 2023.

Les revenus ont chuté dans la plupart de ses segments, à l'exception du secteur public où les revenus ont atteint 448 millions de dollars. Le chiffre d'affaires de son secteur d'activité est passé de 2,98 milliards de dollars à plus de 2,57 milliards de dollars.

Du côté positif, la société a réduit sa perte de plus de 8,7 milliards de dollars à 49 millions de dollars au dernier trimestre. Ces derniers résultats sont principalement dus à une charge de dépréciation de plus de 8 milliards de dollars.

Les analystes s'attendent à ce que ses prochains résultats montrent que ses revenus ont chuté de 10 % à plus de 3,2 milliards de dollars. Pour l’année, les analystes s’attendent à ce que ses chiffres s’élèvent à 12,9 milliards de dollars, en baisse de 10,7 % par rapport à 2023.

L’action Lumen est-elle un bon achat ?

Le cours de l’action Lumen Technology a grimpé en flèche dans un environnement de volumes élevés. Son volume est passé mardi de la moyenne de 22,2 millions à plus de 255 millions et cette tendance se poursuivra cette année.

Il y a néanmoins des raisons d’être prudent à l’égard de l’entreprise. Premièrement, dans la plupart des cas, ces mouvements paraboliques ne durent pas longtemps car de nombreux investisseurs se précipitent vers la sortie. Idéalement, je soupçonne que le titre augmentera encore un jour et que le battage médiatique prendra alors fin.

Deuxièmement, les performances récentes montrent que le battage médiatique de l’IA est en train de mourir. Nvidia, l'enfant modèle de l'industrie de l'IA, s'est effondré de plus de 20 % par rapport à son point culminant de cette année. De même, le titre Super Micro Computer a chuté de plus de 30 % après que les résultats ont montré un ralentissement de son activité.

Certaines des plus grandes sociétés d'IA, comme SoundHound AI et AITX, qui ont bien performé plus tôt cette année, ont également chuté.

Troisièmement, même si les opportunités offertes par l’IA en matière d’IA sont nombreuses, il faudra du temps pour en tirer profit de manière rentable. De plus, comme mentionné ci-dessus, Lumen Technology est une entreprise très endettée avec plus de 18 milliards de dollars de dettes qui pourraient entraver son redressement.

Enfin, techniquement, comme indiqué ci-dessus, le cours de l'action Lumen Technology est fortement suracheté, avec l'indice de force relative (RSI) se situant à 84 et l'indice de vigueur relative (RSI) et le MACD atteignant leur plus haut niveau depuis des semaines. Par conséquent, le titre reculera probablement et retestera le support clé à 3 $.