Oubliez Eli Lilly : pourquoi Johnson & Johnson pourrait être la prochaine action pharmaceutique à mille milliards de dollars

Alors qu'Eli Lilly & Co (NYSE : LLY) a attiré l'attention en 2024 en raison de la demande croissante pour son médicament de perte de poids, les investisseurs pourraient vouloir tourner leur attention vers un autre géant pharmaceutique : Johnson & Johnson (NYSE : JNJ).

Avec son action sous-évaluée, son pipeline solide et ses ventes à la pointe du secteur, Johnson & Johnson est sur le point d'être un concurrent sérieux pour rejoindre le club exclusif des mille milliards de dollars au cours de la prochaine décennie.

Eli Lilly est devenue une marque favorite parmi les investisseurs, grâce à sa domination sur le marché de l'obésité, un secteur qui devrait croître à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 43,73 % au cours des dix prochaines années.

Cependant, l'action d'Eli Lilly se négociant désormais à un ratio cours/bénéfice (PER) élevé de plus de 40, sa valorisation pourrait ne plus être attrayante pour ceux qui recherchent de nouvelles opportunités.

Les investisseurs devraient considérer le potentiel d’autres actions pharmaceutiques qui offrent des fondamentaux solides sans prix gonflés.

L’une de ces actions est Johnson & Johnson, un titan pharmaceutique qui a surpassé ses concurrents en 2023.

Johnson & Johnson bat ses concurrents

Bien qu'il ne reçoive pas autant d'attention que certains de ses pairs, Johnson & Johnson a dominé l'industrie avec 85 milliards de dollars de ventes l'année dernière, surpassant son plus proche rival, Roche, d'un remarquable 30 %.

Cette solide performance souligne la capacité de l’entreprise à maintenir sa position de leader dans le secteur pharmaceutique.

L’un des facteurs clés du succès de Johnson & Johnson est son précieux portefeuille de médicaments, considéré comme l’un des plus robustes du secteur.

Ce pipeline contribue à atténuer les inquiétudes concernant les expirations imminentes des brevets de l'entreprise sur des produits clés, garantissant ainsi un flux constant de revenus futurs.

De plus, Johnson & Johnson offre un rendement de dividende sain de 3,07 %, offrant aux investisseurs un flux de revenus fiable dans un contexte de craintes croissantes d'un ralentissement économique.

L'action JNJ se négocie à prix réduit

Ce qui rend Johnson & Johnson particulièrement attractif à l’heure actuelle, c’est sa valorisation.

L'action se négocie actuellement à des multiples historiquement bas, y compris ses ratios cours/bénéfice prévisionnel, cours/flux de trésorerie disponible et valeur d'entreprise/EBITDA.

Cette sous-évaluation présente une opportunité intéressante pour les investisseurs à long terme qui recherchent une action à forte valeur ajoutée.

Bien que la capitalisation boursière de Johnson & Johnson soit légèrement inférieure à 400 milliards de dollars et que sa croissance annuelle attendue soit à un seul chiffre, les fondamentaux solides de l'entreprise la positionnent comme un candidat potentiel pour le club des mille milliards de dollars au cours de la prochaine décennie.

Même s’il n’offre pas les profits rapides recherchés par certains investisseurs, Johnson & Johnson représente un investissement solide pour ceux qui privilégient la stabilité et la croissance à long terme.

Les analystes de Wall Street partagent également une opinion favorable sur Johnson & Johnson. L'action est actuellement notée « surpondérée » et les analystes de Cantor Fitzgerald ont fixé un objectif de cours de 215 $ (un sommet de Wall Street), ce qui suggère un potentiel de hausse de plus de 30 % par rapport à ses niveaux actuels.