ETF EIS : faut-il acheter en pleine escalade du conflit israélien ?

Alors que le conflit entre Israël et le Hamas s’intensifie, la perspective de troubles prolongés au Moyen-Orient semble de plus en plus probable.

Les Forces de défense israéliennes (FDI) ont déjà commencé à ajuster leurs stratégies, notamment en redéployant des troupes et en regroupant des réservistes, en prévision d’un conflit prolongé.

Dans cet environnement incertain, de nombreux investisseurs hésitent à investir leur argent dans des entreprises israéliennes, que ce soit en raison de préoccupations éthiques ou des risques perçus d’investir dans une région politiquement instable.

Toutefois, pour ceux qui cherchent à maintenir une exposition au marché israélien, l’ETF iShares MSCI Israel (EIS) offre une alternative plus résiliente.

Résilience de l'ETF EIS en période de conflit

L'ETF EIS a initialement été considérablement touché lorsque le conflit a éclaté le 7 octobre 2023, chutant de 8 % en réponse aux attaques.

Malgré ce revers initial, l’ETF a rapidement démontré une résilience remarquable, surperformant finalement le S&P 500 au cours de cette période turbulente.

Alors que le S&P 500 a gagné 32 %, l'ETF EIS a bondi de 40 %, en grande partie grâce à sa forte concentration sur le secteur informatique.

Le portefeuille de l'ETF, fortement pondéré en valeurs informatiques, financières et de la santé, lui a permis de résister à la tempête mieux que beaucoup ne l'attendaient.

Même si la surperformance du secteur technologique est peut-être derrière nous, elle constitue un indicateur fort de la manière dont l’ETF pourrait réagir si le conflit s’intensifie davantage.

Un recul de 10 % de l’ETF pourrait présenter une opportunité d’achat stratégique pour les investisseurs vigilants.

ETF EIS : quels sont les risques

Bien que l’ETF EIS offre un potentiel de hausse, il n’est pas sans risques.

Les secteurs financier et immobilier, qui représentent ensemble 31,5 % des avoirs de l'ETF, sont étroitement liés à l'économie locale.

Cependant, malgré cette dépendance au marché intérieur, l’ETF a continué à enregistrer de bonnes performances, suggérant un niveau de résilience même face au conflit en cours.

À mesure que la situation en Israël se stabilise – malgré la poursuite du conflit – l’activité économique devrait se normaliser.

Les investisseurs pourraient commencer à considérer des secteurs comme la finance et l’immobilier d’un œil plus favorable, sachant que le pire a déjà été pris en compte dans les prix.

Cette normalisation se reflète dans les données économiques d’Israël.

La croissance trimestrielle du PIB du pays, de 1,2 %, contre 1,4 % pour la même période l'année dernière, montre que l'activité économique commence à revenir aux niveaux d'avant le conflit, même si l'état de guerre persiste.

Pourquoi l'ETF EIS se démarque

Parmi ses pairs, l’ETF EIS est le plus important et affiche des rendements supérieurs.

Au cours de l’année écoulée, il a généré des rendements de plus de 13 %, surpassant largement l’ETF VanEck Israel (ISRA), qui se classe au deuxième rang des meilleurs interprètes.

D’autres ETF axés sur Israël sont restés relativement stables pendant cette période, ce qui fait d’EIS un choix convaincant pour ceux qui cherchent à capitaliser sur la situation actuelle.

Compte tenu des tensions actuelles au Moyen-Orient, l’ETF EIS présente une opportunité stratégique pour les investisseurs.

Alors que le conflit se poursuit, la surveillance de l'ETF pour un éventuel repli pourrait offrir un point d'entrée précieux pour ceux qui cherchent à s'exposer au marché résilient d'Israël.