Voici pourquoi les actions de Plus500, CMC Markets et IG Group montent en flèche

Les sociétés de change et de contrats sur différence (CFD) cotées au Royaume-Uni se portent bien cette année, grâce à la reprise des volumes mensuels et à l'efficacité de leurs mesures de réduction des coûts. Le cours de l'action Plus500 (PLUS) a augmenté au cours des six derniers mois consécutifs et au cours de 9 des 10 derniers mois. Il a bondi de plus de 68 % cette année et a atteint son plus haut niveau historique.

Le cours de l'action d'IG Group (IGG) a également grimpé en flèche au cours des six derniers mois et a augmenté de plus de 31 % cette année et de près de 70 % par rapport à son point le plus bas en 2023.

De même, l'action CMC Markets (CMCX) a grimpé de plus de 293 % par rapport à ses plus bas niveaux de 2023. Elle a grimpé de plus de 200 % cette année et se situe à 30 % en dessous de son sommet historique de 472,5 p, atteint en 2021. Ces trois sociétés ont une capitalisation boursière de 2 milliards, 3,63 milliards et 925 millions de livres sterling.

Acquisition de Hargreaves Lansdown

L’une des principales raisons de la forte hausse de ces actions est le récent rachat de Hargreaves Lansdown par un consortium de sociétés de capital-investissement dirigé par CVC Capital Partners.

Ce rachat a conduit à une forte augmentation du nombre de sociétés liées, car il a augmenté la probabilité qu'elles deviennent également des cibles de rachat.

En plus de ces courtiers, des actions comme St. James Place et Abrdn ont également bondi au cours des derniers mois, alors que les espoirs de nouveaux rachats augmentent.

Les actions ont également augmenté en ligne avec les performances des autres courtiers. Aux États-Unis, Robinhood Markets a également augmenté de plus de 80 % cette année.

Résultats financiers solides

Ces actions ont bien performé, le marché financier mondial restant dynamique. Au Royaume-Uni, l'indice FTSE 100 a atteint un niveau record. De même, en Europe, la plupart des indices comme le CAC 40 et le DAX ont atteint des sommets historiques.

Une action similaire a eu lieu aux États-Unis, où le Nasdaq 100, le S&P 500 et le Dow Jones ont grimpé en flèche. Le marché des changes connaît également une forte activité, le dollar américain s'effondrant face à la plupart des devises.

Dans la plupart des cas, les sociétés de courtage réussissent bien lorsque le marché des actifs financiers clés connaît une forte activité, car cela entraîne une demande accrue.

Les résultats financiers les plus récents montrent que les performances du groupe commencent à se redresser. Le chiffre d'affaires annuel du groupe IG s'est élevé à 987 millions de livres sterling, contre 1,02 milliard de livres sterling pour l'exercice 2023. Au cours de la même période, son bénéfice avant impôts a chuté à 400 millions de livres sterling tandis que le nombre de clients actifs est tombé à 346 000.

Malgré tout, la direction estime avoir positionné l'entreprise pour qu'elle réussisse à l'avenir. Par exemple, en octobre, l'entreprise a décidé de licencier 10 % de son effectif total pour économiser de l'argent. IG Group a annoncé un rachat d'actions de 150 millions de livres sterling et une augmentation de son dividende à 46,2 pence.

Pendant ce temps, Plus500 a continué à tourner à plein régime cette année. Son chiffre d'affaires pour le premier semestre a augmenté d'environ 8 % pour atteindre plus de 398 millions de livres sterling, tandis que son EBITDA s'est établi à 183 millions de livres sterling, soit une augmentation de 6 % par rapport à la même période l'année dernière.

Tout comme IG Group, Plus500 a continué à reverser de l'argent aux actionnaires. La société a annoncé 185 millions de livres sterling de retours, avec des rachats d'actions de 110 millions de dollars et des dividendes de 75,5 millions de dollars. Ce montant s'ajoute aux 175 millions de dollars annoncés plus tôt cette année.

Il s’agit de chiffres importants pour une entreprise évaluée à environ 2 milliards de dollars. Au fil des ans, elle a reversé 2,3 milliards de dollars à ses actionnaires depuis son introduction en bourse.

CMC Markets a également continué à bien se porter cette année. Les derniers résultats ont montré qu'elle comptait plus de 266 870 clients.

Le résultat commercial de la société s'est élevé à plus de 259,1 millions de livres sterling au cours du dernier exercice, suivi d'un revenu net d'investissement de 34 millions de livres sterling. Elle a également bénéficié des taux d'intérêt, ses revenus d'intérêts s'étant élevés à 35 millions de livres sterling. Au total, le résultat net d'exploitation est passé à 332 millions de livres sterling au cours de l'exercice 2024, contre 288 millions de livres sterling un an plus tôt.

Perspectives pour IG Group, Plus500 et CMC Markets

Nous pensons que IG Group, Plus500 et CMC Markets continueront de bien se comporter cette année, d’autant plus que les taux d’intérêt devraient baisser dans des pays clés.

Idéalement, les faibles taux d’intérêt conduisent à de meilleures performances sur le marché des actions et des crypto-monnaies, car de plus en plus de personnes abandonnent les investissements en actifs fixes.

De plus, les trois actions bénéficient d’un élan puisque les analystes estiment qu’elles sont sous-évaluées.

Cependant, le risque est que ces actions soient toutes surachetées, ce qui signifie que les investisseurs pourraient commencer à prendre des bénéfices. L'indice de force relative (RSI) de CMC Markets a formé une divergence baissière et se situe au point de surachat de 70. Par conséquent, l'action doit dépasser le point de résistance clé à 345p pour poursuivre sa remontée.

Le RSI hebdomadaire du groupe IG est passé au point extrêmement suracheté de 80 tandis que Plus500 est à 85. Par conséquent, il existe un risque qu'ils connaissent un bref repli à court terme.