Les ETF SMH et SMHX à l'honneur ; les résultats de Broadcom à suivre

L'ETF VanEck Semiconductor (SMH) sera sous le feu des projecteurs alors que les traders évalueront l'impact des résultats de Nvidia publiés mercredi. L'ETF, qui suit les plus grandes sociétés de semi-conducteurs, se négociait à 240 $, en baisse de plus de 14 % par rapport à son point le plus élevé de l'année.

De même, le nouvel ETF VanEck Fabless Semiconductor (SMHX) a chuté lors de son premier jour de négociation mercredi.

Les bons résultats de Nvidia

Les ETF SMH et SMHX seront au centre de l'attention alors que les investisseurs évalueront les derniers bénéfices de Nvidia et leur impact sur le marché.

Nvidia a déclaré que son chiffre d'affaires trimestriel avait plus que doublé au cours du dernier trimestre, atteignant 30 milliards de dollars. Ce chiffre d'affaires est supérieur de 15 % aux 26 milliards de dollars réalisés au premier trimestre et de 122 % à celui réalisé à la même période en 2023.

Ces résultats signifient que l'entreprise continue de bénéficier d'une demande sans précédent de la part des entreprises qui construisent des modèles de données d'IA. Sa rentabilité a également explosé, le bénéfice par action de l'entreprise ayant bondi de 168 % en glissement annuel à 0,67 $.

Le plus important est que l'entreprise se concentre désormais sur le retour des fonds aux actionnaires. Elle a déjà restitué 15,4 milliards de dollars à ses actionnaires au cours du premier semestre de l'année et dispose encore de 7,5 milliards de dollars dans son autorisation. Nvidia a décidé de lancer un programme de rachat d'actions supplémentaire de 50 milliards de dollars.

L'entreprise estime qu'elle a encore de la marge de croissance cette année, car son chiffre d'affaires devrait atteindre 32 milliards de dollars au troisième trimestre. Les analystes s'attendent désormais à ce que le chiffre d'affaires annuel de Nvidia atteigne plus de 121 milliards de dollars. milliards de dollars, le niveau le plus élevé jamais enregistré. Il grimpera ensuite à plus de 168 milliards de dollars l'année prochaine.

Malgré ces chiffres positifs, le cours de l'action Nvidia a chuté de près de 7 % au cours des heures prolongées. Ce recul s'explique par deux raisons principales. Tout d'abord, les analystes estiment désormais que la croissance de Nvidia va commencer à ralentir dans les années à venir, à mesure que le secteur de l'IA gagne en maturité.

Deuxièmement, le cours de l'action Nvidia a chuté parce que les acteurs du marché ont intégré ces bons résultats. La plupart des gens s'attendaient à ce que l'entreprise publie de bons résultats financiers comme elle l'a fait par le passé.

Nvidia est un élément important des ETF SMH et SMHX. C'est le plus gros constituant des 22,8 milliards de dollars Le fonds SMH, qui détient plus de 39 millions d'actions évaluées à plus de 5,1 milliards de dollars, est également le principal constituant de l'ETF SMHX, qui ne détient que 1 049 actions évaluées à 134 587 dollars.

La plupart des actions du secteur des semi-conducteurs ont chuté après la publication des résultats de Nvidia. Parmi les principaux retardataires, on trouve Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), AMD et Intel, qui ont chuté de plus de 3 %.

Les prochains résultats de Broadcom

La plupart des entreprises de semi-conducteurs ont publié leurs résultats financiers au cours des dernières semaines. Intel, qui était autrefois un acteur dominant dans le secteur des semi-conducteurs, a fait état de résultats financiers faibles, son chiffre d'affaires ayant chuté de 1 % à 12,8 milliards de dollars. La société a également publié des prévisions prévisionnelles faibles, selon lesquelles son chiffre d'affaires se situera entre 12,5 et 13,5 milliards de dollars.

AMD, largement considéré comme celui qui a le plus de potentiel pour défier Nvidia, a chuté de plus de 35 % par rapport à son point le plus élevé cette année.

De plus, de nombreuses entreprises travaillant dans le domaine des puces analogiques, comme Texas Instruments et Applied Materials, ont également fait faillite en raison du ralentissement de l’industrie.

Le prochain rapport le plus important sera publié la semaine prochaine lorsque Broadcom (AVGO) publiera ses résultats financiers trimestriels.

Lire la suite: Action Broadcom: les 28 août et 5 septembre sont des dates clés pour AVGO

Broadcom est la troisième plus grande entreprise de l'ETF SMH, qui détient 11,9 milliards d'actions d'une valeur de plus de 1,9 milliard de dollars. Elle est le deuxième plus grand constituant de l'ETF SMHX, qui détient 534 actions évaluées à plus de 86 000 dollars.

Broadcom est une entreprise leader dans le domaine des solutions technologiques. Elle est un partenaire de premier plan d'entreprises de premier plan comme Apple, qui utilise ses puces réseau. Au fil des ans, sa capitalisation boursière a grimpé à plus de 751 milliards de dollars, et je pense qu'elle pourrait atteindre 1 000 milliards de dollars. dans les prochaines années.

L'entreprise a diversifié ses activités au cours de la dernière décennie. En plus d'être une entreprise leader dans le domaine des semi-conducteurs, elle est également une grande société de logiciels en raison de sa participation dans des sociétés telles que VMware, CA Technologies et Symantec.

Les analystes s'attendent donc à ce que le chiffre d'affaires de Broadcom atteigne 12,96 milliards de dollars, soit plus que les 12,49 milliards de dollars réalisés au cours du dernier trimestre. 20 d'entre eux ont révisé à la hausse leur BPA au cours des 90 derniers jours.

Analyse de l'ETF SMH

Le graphique hebdomadaire montre que l'ETF VanEck Semiconductor a reculé depuis le sommet de 283 $ depuis le début de l'année pour atteindre 240 $ actuellement. Plus particulièrement, l'action a formé un modèle de chandelier en étoile filante la semaine dernière. Dans la plupart des cas, il s'agit de l'un des modèles les plus baissiers du marché.

Du côté positif, le fonds reste au-dessus de la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 semaines, ce qui signifie que les haussiers ont le contrôle. Par conséquent, le titre devrait connaître plus de volatilité à court terme, puis reprendre sa tendance haussière.