Est-il temps d'acheter Disney ? L'action atteint un niveau de support rare pour la troisième fois en 50 ans

Disney fait la une des journaux pour diverses raisons, allant de l'annonce d'événements futurs à la finalisation des itinéraires de croisière, en passant par la lutte contre la suppression de la chaîne de DirecTV et le traitement d'un procès pour mort injustifiée.

Au milieu de ces développements, la performance boursière de la société a été un point central pour les investisseurs.

Actuellement, l'action Disney n'a progressé que de 10 % au cours de l'année écoulée et se négocie au même niveau qu'il y a dix ans. Mais le titre testant un niveau de support historique clé, le moment pourrait être crucial pour les investisseurs.

Toucher une ligne de tendance historique

Voici le graphique mensuel de Disney (échelle logarithmique) depuis 1968 :

Source: TradingView

Le graphique boursier de Disney, qui couvre la période de 1968 à nos jours, révèle une ligne de tendance historique significative. Depuis qu'elle a rebondi pour la première fois sur cette ligne de tendance en 1974, l'action a testé ce niveau à trois reprises.

Actuellement, le titre évolue autour de cette zone de support critique, ce qui suggère qu'il pourrait soit se stabiliser, soit rebondir sous peu. Ce modèle historique peut fournir aux traders un signal haussier si le titre rebondit à partir de ce niveau de support.

Le succès de « Deadpool et Wolverine »

L'un des grands succès récents est « Deadpool & Wolverine » de Marvel, qui a dominé le box-office nord-américain pendant deux week-ends consécutifs.

Le film a rapporté près de 600 millions de dollars, dont 15,2 millions le week-end dernier.

Ce succès souligne la valeur de l'acquisition de 21st Century Fox par Disney en 2019 dans le cadre d'une fusion de 71,3 milliards de dollars.

Après une période d'adaptation, Disney bénéficie de bénéfices significatifs grâce à la fusion, avec trois de ses quatre meilleures sorties cette année provenant des propriétés de 21st Century Fox : « Deadpool & Wolverine », « Le Royaume de la Planète des Singes » et « Alien : Romulus ».

L'impact financier de ces titres à succès devrait bénéficier aux résultats financiers de Disney et récompenser les actionnaires. La rentabilité de ces titres est un indicateur positif de la santé financière future de l'entreprise et du rendement pour les actionnaires.

Doubler la mise sur les parcs

Le segment des parcs et expériences de Disney est devenu un moteur de revenus crucial, contribuant jusqu'à 70 % du résultat d'exploitation de l'entreprise en 2023.

En réponse, Disney a annoncé une augmentation significative de ses investissements dans les parcs, doublant ses dépenses d’investissement à 60 milliards de dollars au cours de la prochaine décennie.

Cette décision stratégique reflète l’engagement de l’entreprise à capitaliser sur la solide performance de son segment parcs et à réinvestir dans les infrastructures.

Sous la direction du PDG Bob Iger, qui a joué un rôle déterminant en déplaçant l'attention des dépenses consacrées au contenu original vers l'amélioration des expériences dans les parcs, Disney semble être sur une voie prometteuse.

Les données historiques suggèrent que l’augmentation des investissements dans les parcs et les infrastructures est susceptible de générer des rendements substantiels, renforçant ainsi les perspectives financières de l’entreprise.

Les bonnes performances de l'entreprise dans son segment des parcs et la rentabilité des sorties de films récentes indiquent une tendance positive. Pour ceux qui souhaitent ajouter Disney à leur portefeuille, les indicateurs techniques et fondamentaux actuels du titre peuvent constituer une solide opportunité d'achat.