TQQQ vs SQQQ : meilleur ETF à acheter alors que l'indice Nasdaq 100 chute ?

Les ETF ProShares UltraPro QQQ (TQQQ) et ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) ont évolué dans des directions différentes lors du premier jour de négociation de septembre.

Le fonds SQQQ a bondi de plus de 9,15 %, tandis que le fonds TQQQ s'est effondré d'un montant similaire. Ce recul s'est produit alors que l'ETF Invesco QQQ (QQQ) a chuté de 3 % et a retesté le support clé à 460 $, son point le plus bas depuis août 2024.

QQQ, qui suit l'indice Nasdaq 100, à forte composante technologique, a chuté de plus de 8,26 % par rapport à son plus haut niveau de l'année, ce qui signifie qu'il se rapproche d'une zone de correction.

Le commerce de l'IA perd de son élan

La principale raison de l’effondrement actuel des actions technologiques est que le commerce de l’intelligence artificielle (IA) qui a fait grimper le marché au cours des deux dernières années a commencé à s’estomper.

Nvidia (NVDA), l'action la plus populaire du secteur de l'IA, a chuté de près de 10 %, perdant des milliards de dollars de valeur. Elle a maintenant chuté de plus de 23 % par rapport à son point le plus élevé de l'année, ce qui signifie qu'elle se trouve dans un marché baissier profond.

Les actions de Nvidia ont chuté malgré la publication de solides résultats financiers. Les ventes ont bondi de plus de 115 % au cours du dernier trimestre, à plus de 30 milliards de dollars, tandis que ses prévisions pour le troisième trimestre prévoient que son chiffre d'affaires grimpera à plus de 32 milliards de dollars.

Pour l'année, les analystes s'attendent à ce que son chiffre d'affaires atteigne 125,5 milliards de dollars, suivi de 178 milliards de dollars en 2025. Néanmoins, on craint que la demande pour ses GPU avancés commence à baisser dans les années à venir, ce qui explique pourquoi l'action a plongé.

Nvidia n’est pas la seule action du secteur de l’IA à avoir fortement chuté cette année. C3.ai, une société qui fournit des logiciels d’IA aux entreprises, a chuté de plus de 52 % par rapport à son point le plus élevé de 2023 et de 38 % par rapport au sommet de l’année à ce jour.

L'action Palantir Technologies a mieux performé, avec une baisse de plus de 8 % par rapport à son plus haut niveau depuis le début de l'année. Super Micro Computer (SMCI) a chuté de 63 % tandis que SoundHound a chuté de 62 %.

Nvidia est un élément essentiel des ETF QQQ, TQQQ et SQQQ car il s'agit de la troisième plus grande participation de l'indice Nasdaq 100 après Apple et Microsoft.

Tom Lee met en garde contre les actions

L’autre raison principale pour laquelle les ETF QQQ et TQQQ se sont effondrés est un avertissement de Thomas Lee, l’analyste très respecté qui a fondé FundStrat.

Lors d'une intervention sur CNBC mardi, il a averti que les investisseurs devraient se préparer à une correction dans les prochains mois, alors que les États-Unis se dirigent vers des élections. Cette performance est également conforme à ce que j'avais prédit en juillet, lorsque j'avais noté que l'indice S&P 500 subirait un profond retournement.

Dans sa déclaration, Lee a noté que les investisseurs ont tendance à être réticents au risque à l'égard d'une élection américaine, car l'incertitude concernant les politiques demeure.

Trump et Biden ont désormais mis en avant leurs propositions économiques, qui, si elles sont mises en œuvre, auront un impact sur les actions. La principale proposition économique de Donald Trump consiste à imposer des droits de douane sur les importations, tandis que Kamala s'est engagée à augmenter les impôts pour financer le logement.

Thomas Lee a également noté que les actions avaient augmenté au cours des six mois de cette année et qu'un repli serait approprié.

Sa déclaration est remarquable car il est l'un des analystes les plus précis de Wall Street et a toujours été optimiste. Il maintient un biais haussier, notant que tout krach sera une opportunité d'achat.

Les marchés boursiers ont également reculé, car les acteurs du marché ont désormais intégré dans leurs cours une baisse des taux d'intérêt de la Fed. Mardi, les rapports ISM et S&P Global ont montré que l'indice PMI manufacturier avait reculé en août. Si le rapport sur l'emploi de vendredi est plus faible que prévu, cela signifie que la Fed procédera à une baisse de 0,50 % en septembre.

TQQQ vs SQQQ : meilleur achat ?

Par conséquent, les actions affichant une certaine volatilité, les investisseurs qui prennent des risques peuvent envisager d'investir dans TQQQ ou SQQQ. Ces deux fonds sont des fonds à effet de levier qui connaissent des mouvements trois fois supérieurs à ceux de l'indice Nasdaq 100.

Le fonds TQQQ augmente trois fois lorsque l'indice Nasdaq 100 augmente tandis que le SQQQ augmente lorsque l'indice baisse.

En conséquence, au fil des ans, les deux fonds ont évolué dans la direction opposée. Étant donné que les valeurs technologiques ont grimpé en flèche au cours des dernières décennies, le TQQQ s'est beaucoup mieux comporté tandis que le SQQQ a chuté de plus de 99 %.

Comme je l’ai déjà écrit , je pense que le TQQQ ETF reste le meilleur fonds dans lequel investir par rapport au SQQQ. Il est difficile de prédire l’avenir, ce qui explique pourquoi le passé est si important.

Historiquement, les baisses de l’indice Nasdaq 100 et des actions américaines ont été brèves, les actions finissant par rebondir. Par exemple, les principaux indices se sont effondrés au début de la pandémie de COVID-19 en 2022 et pendant la crise financière mondiale (GFC) en 2008-2009, avant de se redresser.

Acheter le SQQQ revient en grande partie à parier contre l’Amérique, ce que Warren Buffett a toujours déconseillé.