Citigroup déplace les tâches de conformité pour 800 employés après une amende de 136 millions de dollars

Citigroup, l'une des plus grandes institutions financières au monde, procède actuellement à une restructuration importante de ses efforts de conformité en réponse aux récentes pressions réglementaires.

La banque transfère la responsabilité d'un aspect crucial de son travail de conformité, ainsi que d'environ 800 employés, au directeur de l'exploitation Anand Selva.

Cette décision fait suite à une amende de 136 millions de dollars imposée par les régulateurs cet été pour les dernières défaillances de reporting de la banque.

Le directeur technique de Citi va piloter la refonte des données

Tim Ryan, qui a rejoint Citigroup en juin en tant que directeur technique de la banque, dirigera désormais l'initiative de refonte des données.

Ce projet est au cœur des efforts de la banque pour convaincre les régulateurs que ses systèmes de conformité répondent aux normes requises.

Ryan, ancien comptable et associé principal chez PwC, devient le troisième cadre supérieur de Citigroup en trois ans à superviser la tâche de résolution des problèmes persistants de données de la banque.

La décision de transférer ces responsabilités à Ryan a été prise lors d'une série de réunions la semaine dernière impliquant la directrice générale Jane Fraser, les dirigeants de la banque et les membres du conseil d'administration.

Cette restructuration est considérée comme une reconnaissance du fait que les responsabilités de Selva sont devenues trop étendues et que l'introduction d'un autre dirigeant dans l'effort pourrait accélérer le processus de refonte.

Changements de direction et nouvelles nominations

Dans le cadre de cette réorganisation, Citigroup devrait annoncer la nomination d'un nouveau responsable des données. Ashutosh Nawani assumera ce rôle, en remplacement de Japan Mehta, qui dépendait auparavant de Selva.

Dans la nouvelle structure, Nawani sera directement rattaché à Ryan, ce qui souligne encore davantage le changement de supervision des efforts de gestion des données de la banque.

Malgré ces changements, Anand Selva conservera son poste de responsable de l'initiative plus large de la banque visant à améliorer les contrôles des risques et continuera à diriger les opérations de back-office de Citigroup.

La perte de responsabilités clés représente toutefois un revers pour Selva, qui travaille depuis 33 ans au sein de la banque et qui est l'un de ses plus hauts dirigeants. Selva, qui dirigeait auparavant les activités de consommation de Citigroup, a été promu au poste de directeur de l'exploitation en mars dernier.

Pressions réglementaires et défis de conformité

Cette restructuration intervient dans un contexte de surveillance réglementaire continue et de défis de conformité pour Citigroup.

En juin, la banque a été condamnée à une amende de 136 millions de dollars, principalement pour avoir communiqué de manière inexacte les détails de dizaines de milliards de dollars de prêts aux régulateurs.

Cette amende a particulièrement mis en évidence les problèmes de données de Citigroup, incitant la PDG Jane Fraser à s'engager à consacrer des ressources supplémentaires à l'amélioration des contrôles des données.

Citigroup s'est engagé dans un effort à l'échelle de l'entreprise pour améliorer ses contrôles des risques depuis un incident très médiatisé en 2020, lorsqu'il a envoyé par erreur 900 millions de dollars aux créanciers de la société de cosmétiques Revlon.

Cette erreur a conduit au départ du PDG de l’époque, Michael Corbat, et a donné lieu à une ordonnance de consentement réglementaire obligeant la banque à régler ses problèmes de conformité.

Malgré ces efforts, la banque a continué à lutter contre le non-respect des règles. En septembre dernier, Citigroup a échoué à une inspection de la Réserve fédérale.

En mai, la banque a été condamnée à une amende de 62 millions de livres sterling pour ne pas avoir détecté une erreur de transaction de 1,4 milliard de dollars qui a brièvement perturbé les marchés européens.

En juin, les régulateurs bancaires ont rejeté le « testament biologique » de Citigroup – un plan détaillé de liquidation de la banque en cas de faillite catastrophique – invoquant une fois de plus des problèmes de données.

Défis juridiques en cours

Pour ajouter aux défis de la banque, Selva est actuellement confrontée à un procès avec Citigroup de la part d'une ancienne employée, Kathleen Martin.

Martin allègue que Selva lui a demandé de mentir aux régulateurs et affirme qu'elle a été licenciée après avoir informé les régulateurs que la banque était en retard dans la résolution de ses problèmes.

Citigroup conteste le procès, affirmant que le licenciement de Martin était dû à des problèmes de performance légitimes.

Les efforts de Citigroup pour résoudre les problèmes de conformité

En réponse à ces défis permanents, Citigroup a considérablement augmenté ses effectifs, ajoutant des dizaines de milliers d’employés ces dernières années dans le cadre de ses efforts pour combler les lacunes en matière de gestion des risques et de contrôle des données.

La PDG Jane Fraser a reconnu que la mise en place de contrôles des risques de la banque et la satisfaction des régulateurs étaient des domaines dans lesquels la banque avait échoué sous sa direction.

Elle a promis des changements et a déclaré précédemment que la banque intensifierait ses efforts pour résoudre ces problèmes.

La décision de faire appel à Tim Ryan, avec son expérience en comptabilité et en technologie, semble s'inscrire dans cet engagement renouvelé à résoudre les défis de la banque en matière de conformité et de gestion des données.

En plaçant la refonte des données sous la responsabilité du directeur technique, Citigroup pourrait signaler une approche plus axée sur la technologie pour résoudre ses problèmes de réglementation et de conformité.

Implications pour l’industrie et perspectives d’avenir

Cette restructuration chez Citigroup souligne l’importance croissante de systèmes robustes de gestion des données et de conformité dans le secteur bancaire.

Alors que les institutions financières continuent de faire face à des exigences réglementaires strictes et aux défis liés à la gestion de vastes quantités de données complexes, la capacité à superviser efficacement ces domaines est devenue cruciale pour maintenir la conformité réglementaire et l'efficacité opérationnelle.

Le succès des derniers efforts de Citigroup pour résoudre ses problèmes de conformité sera surveillé de près par les observateurs du secteur et les régulateurs.

La capacité de la banque à satisfaire aux exigences réglementaires et à améliorer ses pratiques de gestion des données pourrait avoir des implications importantes sur ses performances futures et sa position sur le marché financier mondial.

Alors que Citigroup met en œuvre ces changements, le secteur financier sera impatient de voir si cette nouvelle approche sous la direction de Tim Ryan peut enfin résoudre les problèmes persistants de données et de conformité qui ont tourmenté la banque ces dernières années.

Le résultat de cette restructuration pourrait potentiellement établir de nouvelles normes sur la manière dont les grandes institutions financières gèrent leurs données et leurs fonctions de conformité dans un environnement réglementaire de plus en plus complexe.