Les prix du café robusta et arabica s'envolent, le maïs et le soja sont sur le point de mourir

Le prix du café a poursuivi sa forte hausse cette semaine, poursuivant une tendance qui se poursuit depuis quelques années. Les données de TradingView montrent que le prix du café a bondi au cours des sept derniers mois consécutifs, atteignant son point le plus élevé depuis 2011. Il a grimpé de plus de 205 % par rapport à son niveau le plus bas de 2020.

Les contrats à terme sur le café Robusta ont augmenté d'environ 400 % par rapport au point le plus bas de 2020 et sont en hausse de près de 100 % cette année.

Le maïs, en revanche, a augmenté au cours des deux derniers mois consécutifs, même s'il reste 40 % en dessous de son niveau le plus élevé d'avril 2022. Il oscille également près de son point le plus bas depuis avril 2021.

Le soja a également légèrement augmenté et oscille près de son niveau le plus bas depuis décembre 2021 et se situe environ 25 % en dessous du point le plus élevé de 2023.

Le prix du café monte en flèche

Le prix du café a fortement augmenté au cours des derniers mois, aidé par les problèmes météorologiques persistants dans des pays clés comme le Brésil, le Vietnam, la Colombie et l'Indonésie.

La principale raison de cette hausse est que les marques de café Arabica et Robusta connaissent d'importantes perturbations d'approvisionnement. Au Brésil, où la récolte est en cours, la production a été relativement plus faible que prévu.

Les perspectives d’approvisionnement futures sont particulièrement menacées, car le pays traverse sa pire sécheresse depuis des décennies. D’autres pays comme le Vietnam et la Colombie sont également confrontés à des sécheresses importantes en raison des effets du changement climatique.

Dans le même temps, la production de café connaît une hausse grâce aux lois en vigueur dans l’Union européenne visant à garantir que la production de café ne provienne pas de zones où la déforestation a eu lieu.

Les analystes estiment que les prix du café resteront élevés pendant un certain temps. Contrairement au maïs et au soja, les nouveaux caféiers mettent plus de temps à pousser et à commencer à produire des grains. Ainsi, même si de nombreux agriculteurs ont commencé à planter de nouvelles cultures, leur impact sur le marché prendra du temps.

Le prix du café augmente également en raison des problèmes logistiques qui affectent actuellement le secteur. Le canal de Suez, une artère essentielle du commerce mondial, continue de connaître des perturbations, ce qui signifie que les producteurs ajoutent ces problèmes à leurs prix.

Rien n’indique que la demande de café augmente dans des pays clés comme les États-Unis et la Chine.

Prévisions du prix du café

Le graphique mensuel montre que le prix du café a connu une forte tendance haussière au cours des derniers mois. Il a augmenté au cours des sept derniers mois consécutifs et la dynamique se poursuit. Il s'agit de sa plus longue séquence de gains depuis des années.

Le café a franchi le point de résistance important à 260 $, son plus haut swing en février 2022 et le côté supérieur du modèle de tasse et d'anse. Dans l'analyse de l'action des prix, il s'agit de l'un des signes haussiers les plus populaires du marché.

Le café est resté au-dessus de la moyenne mobile sur 50 mois, ce qui signifie que les haussiers ont le contrôle. Par conséquent, le prix va probablement continuer à grimper alors que les haussiers ciblent le prochain point de résistance clé à 300 $.

Hausse du prix du maïs après le rapport WASDE

Pendant ce temps, le prix du maïs a légèrement reculé ces derniers jours. Le Teucrium Corn Fund (CORN), très surveillé, a atteint 18,16 dollars, son plus haut niveau depuis juillet de cette année et plus de 6,7 % par rapport à son plus bas niveau de cette année. Il a chuté de plus de 40 % par rapport à son plus haut niveau de mai 2022.

Le dernier catalyseur en date pour les prix du maïs a été le rapport WASDE publié la semaine dernière par le ministère américain de l'Agriculture (USDA). Dans son rapport, l'agence a noté que les approvisionnements en maïs seraient plus faibles, les stocks initiaux étant inférieurs d'environ 55 millions de boisseaux. La production de maïs aux États-Unis devrait augmenter de 55 millions de boisseaux pour atteindre 15,2 milliards de boisseaux.

Prévision du prix du maïs

En ce qui concerne le graphique hebdomadaire, l'ETF CORN a culminé à 30,31 $ en 2022, puis est tombé à 17 $, son point le plus bas en août. Il a formé un motif de croix de la mort alors que les moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 200 jours se sont croisées.

Le maïs est également passé sous le point de retracement de Fibonacci à 61,8 %. Par conséquent, le prix continuera probablement à baisser alors que les vendeurs ciblent le support clé à 15,50 $, le point de retracement à 78,2 %.

Analyse des prix du soja

Graphique SOYB par TradingView

Le rapport WASDE estime que la production américaine va chuter de 3 millions de boisseaux à 4,6 milliards de boisseaux cette année. Il estime également que le commerce mondial de soja va bondir à 181,6 millions de tonnes, aidé par une hausse des exportations du Paraguay et des importations d'Argentine.

En se tournant vers le graphique hebdomadaire, nous voyons que le prix du soja a formé un modèle graphique à triple sommet à 29,35 $, puis a franchi en dessous de la ligne de cou à 23,80 $ le 30 mai.

Le soja est sur le point de former un croisement mortel alors que l'écart entre les moyennes mobiles sur 50 et 200 semaines se rétrécit. Par conséquent, le chemin de moindre résistance est à la baisse, le prochain point à surveiller étant à 20 $, soit environ 10 % en dessous du niveau actuel.