Les 3 principales valeurs sensibles aux taux à surveiller en 2025 dans le contexte des baisses de taux de la Fed

Les actions américaines ont bondi au cours des deux derniers jours suite à la décision de la Réserve fédérale d' abaisser son taux d'intérêt de référence de 50 points de base.

Il s'agit de la première baisse des taux de la Fed en quatre ans et signale une politique monétaire plus accommodante à venir, avec une baisse supplémentaire de 50 points de base prévue d'ici la fin de l'année.

Des taux d’intérêt plus bas stimulent généralement le marché boursier, car ils réduisent les coûts d’emprunt des entreprises, encourageant ainsi l’investissement, l’expansion et potentiellement des bénéfices plus élevés.

Toutefois, les analystes de Jefferies ont identifié trois valeurs sensibles aux taux qui sont susceptibles de bénéficier le plus de ce changement de politique monétaire, en particulier si les taux continuent de baisser dans les mois à venir.

Voici un examen plus approfondi de ces actions et pourquoi elles pourraient être des investissements intelligents pour 2025.

JPMorgan Chase & Co (NYSE : JPM)

JPMorgan Chase est l'un des meilleurs choix pour Jefferies, car il est sur le point de bénéficier des récentes baisses de taux de la Réserve fédérale.

La baisse des taux d'intérêt devrait avoir un impact positif sur les divisions de gestion de patrimoine et de banque d'investissement de JPMorgan.

Alors que la réduction drastique des taux de la Fed suscite l'espoir d'un atterrissage en douceur de l'économie, JPMorgan pourrait voir un potentiel de hausse significatif.

Malgré de solides performances depuis le début de l'année, Jefferies voit toujours de la valeur dans JPMorgan, l'action se négociant à un ratio cours/bénéfice inférieur à 12.

En outre, les investisseurs peuvent profiter d’un solide rendement de dividende de 2,19 %, ce qui fait de JPMorgan une option attrayante pour une croissance à long terme.

Alphabet Inc (NASDAQ : GOOGL)

Alphabet, la société mère de Google, est un autre grand bénéficiaire de la baisse des taux d’intérêt, en particulier parmi les actions technologiques à grande capitalisation.

Actuellement en baisse d'environ 15 % par rapport à son plus haut de juillet, Alphabet présente une opportunité unique pour les investisseurs d'acheter une action technologique de haute qualité à prix réduit, selon Jefferies.

La baisse des taux donnera à Alphabet une plus grande flexibilité financière pour accélérer les investissements dans l'intelligence artificielle (IA), un secteur qui, selon Statista, deviendra un marché de 1 000 milliards de dollars d'ici 2030.

L'introduction récente par Alphabet de son tout premier dividende et d'un programme de rachat d'actions de 70 milliards de dollars a encore renforcé son attrait à long terme pour les investisseurs.

Owens Corning (NYSE : OC)

Owens Corning, le fabricant de composites en fibre de verre basé dans l'Ohio, devrait prospérer dans un environnement de taux d'intérêt bas.

Jefferies prédit que la baisse des taux stimulera la demande d'isolation, de toiture et de composites en fibre de verre, car le marché du logement connaît un regain d'activité grâce à la baisse des taux hypothécaires.

En août, Owens Corning a dépassé les attentes concernant ses bénéfices trimestriels et a prévu une croissance de plus de 20 % d'une année sur l'autre de ses ventes nettes pour le troisième trimestre.

Ces perspectives témoignent d’une forte confiance dans l’avenir de l’entreprise.

Les investisseurs peuvent également bénéficier du rendement du dividende d'Owens Corning de 1,35 %, ce qui en fait un autre choix solide pour les actions sensibles aux taux.

Alors que la Réserve fédérale évolue vers une position plus accommodante, ces trois valeurs – JPMorgan Chase, Alphabet et Owens Corning – sont bien placées pour capitaliser sur les avantages de taux d’intérêt plus bas.

Avec des fondamentaux solides, des valorisations attractives et des perspectives de croissance prometteuses, ces sociétés pourraient constituer des ajouts précieux au portefeuille de tout investisseur pour 2025.