Les géants de l'investissement britanniques se tournent vers l'immobilier américain alors que les perspectives du marché s'améliorent

Deux des plus grandes sociétés d'investissement du Royaume-Uni, Legal & General et Schroders, se préparent à investir des capitaux substantiels sur le marché immobilier commercial américain.

Les deux sociétés, qui gèrent collectivement plus de 1,9 billion de livres sterling (2,5 billions de dollars) d'actifs, prévoient d'éviter le secteur des bureaux en difficulté, optant plutôt pour des classes d'actifs plus résilientes, selon un rapport de Reuters.

Les gestionnaires de fonds, Legal & General et Schroders, ont renforcé leurs équipes immobilières américaines en prévision d'une reprise des prix de l'immobilier, qui devraient rebondir avec la baisse des taux d'intérêt.

Malgré une baisse mondiale des prix de l'immobilier, notamment dans le secteur des bureaux aux États-Unis en raison de la hausse des coûts d'emprunt et de l'adoption croissante du travail à distance, le PDG de Legal & General, António Simões, reste confiant dans le potentiel à long terme de l'immobilier américain.

Il a souligné que les fondamentaux du marché restent solides, les États-Unis présentant une opportunité de croissance clé pour l'entreprise, a également rapporté Reuters.

Alors que le secteur des bureaux aux États-Unis souffre d’une offre excédentaire et d’une demande réduite, les récentes baisses des taux d’intérêt ont amélioré les perspectives.

La semaine dernière, la Réserve fédérale a mis en œuvre une réduction significative de 50 points de base, renforçant l’optimisme des investisseurs.

Les experts suggèrent que les marchés immobiliers américains ont tendance à se redresser plus rapidement que leurs homologues européens, les prêteurs et les promoteurs réagissant plus rapidement aux conditions changeantes.

Projets d'expansion de Legal & General aux États-Unis

Legal & General s'apprête à développer considérablement son portefeuille d'actions immobilières américaines, avec pour objectif d'ajouter des centaines de millions de dollars au cours des prochaines années.

La société développe également ses activités de dette immobilière avec des engagements financiers similaires.

Pour soutenir cette expansion, Legal & General a constitué une équipe d’environ 20 personnes basée à Chicago, se concentrant particulièrement sur le logement locatif à travers le pays, qui a fait preuve de résilience par rapport aux immeubles de bureaux.

Schroders vise à développer son portefeuille immobilier américain

Schroders, autre acteur clé, prévoit d’augmenter considérablement son exposition à l’immobilier américain.

Actuellement, son portefeuille d’actions américaines s’élève à des dizaines de millions de dollars, mais il devrait atteindre des centaines de millions à moyen terme.

L’investissement récent de l’entreprise dans un portefeuille de centres de données panaméricains marque l’un de ses premiers pas dans cette direction.

« Nous considérons que le parcours de la Réserve fédérale vers des taux d'intérêt normalisés permet de débloquer une demande refoulée », a déclaré à Reuters Michelle Russell-Dowe, co-responsable de la dette privée et des alternatives de crédit chez Schroders Capital.

L'entreprise explore également les opportunités sur le marché de la dette immobilière, un secteur mal desservi alors que les banques sont confrontées à des exigences de capital plus strictes.

Le changement dans la dynamique des prêts présente une opportunité unique pour les prêteurs non traditionnels.

« L’ampleur de l’opportunité est énorme », a noté Jeffrey Williams, un investisseur américain chez Schroders.

Alors que les banques se retirent des prêts immobiliers commerciaux, il existe un déficit de financement que Schroders et d’autres investisseurs sont prêts à combler.

Schroders n’exclut toutefois pas totalement les investissements dans l’immobilier de bureaux, à condition qu’il s’agisse de développements de qualité dans des emplacements de choix.

Le groupe Phoenix rejoint la mêlée

Phoenix Group, un autre assureur britannique de premier plan, a également indiqué son intention d'augmenter ses investissements dans l'immobilier américain par l'intermédiaire de sa branche de gestion d'actifs, qui supervise environ 290 milliards de livres sterling.

Bien que l'entreprise ait refusé de fournir des détails spécifiques, elle a confirmé ses projets d'investissements considérables dans le secteur.

Alors que le marché immobilier américain est sur le point de se redresser, les investisseurs britanniques se positionnent de manière stratégique, prêts à capitaliser sur les opportunités à mesure que les taux d'intérêt baissent et que la demande reprend.