L'IBEX 35 vient d'atteindre un niveau record : une nouvelle hausse en vue ?

Les actions espagnoles tournent à plein régime. L'indice IBEX 35, suivi de près, a progressé pendant trois semaines consécutives, atteignant un record de 12 000 €, portant les gains depuis le début de l'année à près de 20 %. Il a bondi de plus de 22 % par rapport à son point le plus bas de l'année.

Les banques centrales renforcent

L'IBEX 35, qui suit les plus grandes entreprises d'Espagne, a enregistré de bons résultats cette année, aidé par les actions en cours des banques centrales mondiales.

En Europe, la BCE a procédé à deux baisses de taux d’intérêt pour tenter de soutenir l’économie, qui montre des signes de ralentissement.

Les données les plus récentes ont montré que l'économie a progressé de 0,3% au deuxième trimestre, après une hausse de 0,1% au trimestre précédent.

Certains signes montrent que l'économie ne va pas bien. L'indice PMI manufacturier a reculé à 44,8 en septembre, contre 45,2 auparavant. Il est resté dans la zone de contraction pendant des mois. L'indice PMI des services a également légèrement fléchi, ce qui signifie que la situation s'aggrave.

Il est donc probable que la Banque centrale européenne continue de baisser ses taux dans les prochains mois. Cette baisse devrait stimuler les entreprises espagnoles en réduisant leurs coûts d'emprunt et en attirant les investisseurs du marché obligataire.

D'autres banques centrales ont abaissé leurs taux d'intérêt. Au Royaume-Uni, la Banque d'Angleterre a abaissé ses taux de 0,25 % en juillet et les a laissés inchangés ce mois-ci. Les analystes s'attendent à ce que la banque procède à des baisses progressives lors des prochaines réunions.

La Réserve fédérale a également réduit ses taux de 0,50 %, ses responsables ayant laissé entendre que de nouvelles baisses étaient en cours. Le même phénomène se produit dans d’autres pays, ce qui signifie que le coût de l’argent va continuer à baisser à court terme.

Historiquement, les actions mondiales augmentent lorsque les banques centrales adoptent des politiques monétaires accommodantes, comme nous l’avons vu pendant la pandémie de Covid-19.

Espoirs de relance de la Chine

De nombreuses entreprises de l'IBEX 35 ont une activité importante en Chine. Leurs actions ont donc bondi cette semaine après que la banque centrale et les responsables du pays ont dévoilé d'importants plans de relance.

Par exemple, la banque centrale a débloqué plus de 140 milliards de dollars en liquidités, qui seront utilisés pour stimuler les marchés financiers. Les entreprises utiliseront ces fonds pour racheter leurs actions et prêter à d’autres institutions.

Bloomberg a également rapporté que le gouvernement envisageait de débloquer plus de 140 milliards de dollars de mesures de relance alors que l'économie ralentissait. Ces mesures ont touché tous les actifs financiers, y compris les crypto-monnaies. Dans une note, un stratège de Bank of America a déclaré:

Les meilleurs IBEX

La plupart des entreprises de l'indice IBEX 35 ont connu une hausse cette année. L'action de Banco de Sabadell a bondi de plus de 80 %, ce qui en fait la meilleure performance. Comme d'autres banques européennes, elle a connu une bonne performance grâce à un revenu net d'intérêts considérablement élevé en raison de taux d'intérêt plus élevés.

D'autres banques espagnoles comme Caixabank, Bankiter et Santander ont vu leurs actions augmenter de plus de 30 % cette année. Les autres gagnants notables sont des sociétés comme IAG, Solaria et Unicaja Banco.

En revanche, les sociétés les plus en retard dans l'indice sont Repsol, Naturgy Energy, Grifols, Enagas et Acciona.

Analyse technique de l'IBEX 35

Le graphique hebdomadaire montre que l'indice IBEX 35 a connu une forte hausse cette année. Il a récemment dépassé le point de résistance important à 11 465 €, son plus haut niveau du 3 juin.

L'indice a dépassé les moyennes mobiles sur 50 et 25 semaines, tandis que l'indice de force relative (RSI), le momentum et l'oscillateur stochastique ont tous pointé vers le haut. Par conséquent, le chemin de la moindre résistance pour l'indice vedette est haussier, le prochain point à surveiller étant à 12 100 €.