Le groupe britannique Rightmove rejette l'offre de rachat de 6,2 milliards de livres sterling du groupe REA, soutenu par Murdoch

Rightmove, le principal portail immobilier du Royaume-Uni, a fermement rejeté une offre de rachat de 6,2 milliards de livres sterling de REA Group, le géant immobilier australien soutenu par News Corp de Rupert Murdoch.

Cette dernière offre marque la quatrième tentative de REA d'acquérir la société, Rightmove affirmant que l'offre sous-évalue considérablement ses perspectives à long terme.

Le conseil d'administration de Rightmove a annoncé lundi qu'après un examen approfondi avec ses conseillers financiers et juridiques, il avait décidé à l'unanimité de rejeter la dernière offre de REA.

Le conseil d'administration a souligné que la proposition reste « peu attrayante » et ne reflète pas la véritable valeur de Rightmove.

Le rejet a eu lieu quelques heures seulement avant l'expiration du délai de « faire une offre ferme ou se taire », qui obligeait REA à faire une offre ferme ou à se retirer avant 17 heures, heure du Royaume-Uni, lundi.

« Si REA souhaite faire une autre offre, celle-ci doit être la meilleure et la plus définitive des propositions avant la date limite », a déclaré Rightmove, ajoutant qu'elle ne prolongerait pas le délai pour de nouvelles négociations.

L'offre rejetée valorisait les actions Rightmove à 780p, portant la valorisation totale de la société à environ 6,2 milliards de livres sterling.

Malgré la persistance de REA (qui a déjà fait trois offres qui ont été rejetées de la même manière), la direction de Rightmove reste ferme sur sa position.

Les critiques de la REA rejetées par Rightmove

En réponse à l'affirmation de REA selon laquelle Rightmove n'a pas répondu à ses offres, le portail britannique a contré ces accusations dans sa déclaration de lundi.

Rightmove a confirmé que son président, Andrew Fisher, avait personnellement rencontré le président de la REA, Hamish McLennan, pour discuter de la quatrième proposition.

La déclaration disait :

Rightmove a également rejeté la demande de la REA d'une prolongation du délai « mettre en avant ou se taire », affirmant qu'il était important d'apporter de la certitude au processus après des semaines de perturbations.

Refus de fournir des vérifications préalables supplémentaires

Rightmove a également refusé la demande de REA d'accéder à des informations détaillées sur la diligence raisonnable.

Le conseil d’administration a fait valoir qu’il existe déjà suffisamment d’informations publiques disponibles sur l’activité, la stratégie et les performances financières de Rightmove.

Le conseil a suggéré que la REA devrait être en mesure de formuler une offre acceptable sur la base de ces informations existantes, sans avoir besoin d’un accès supplémentaire.

Rightmove a conseillé aux actionnaires :

L'investissement de longue date de Murdoch dans le groupe REA

Lachlan Murdoch, fils de Rupert Murdoch, a joué un rôle crucial dans la croissance de REA, en acquérant une participation de 44 % dans la société immobilière australienne alors en difficulté en 2001 pour 2 millions de dollars australiens (1,3 million de livres sterling).

Depuis lors, REA est devenu un atout important au sein du portefeuille de la famille Murdoch, d'autant plus que la famille s'éloigne des médias après le départ à la retraite de Rupert Murdoch de la direction l'année dernière.

L'investissement de REA est largement considéré comme l'une des entreprises les plus réussies de Lachlan, augmentant la richesse de la famille et diversifiant ses avoirs au-delà des médias.

Les actions de Rightmove chutent en raison d'une bataille pour le rachat

Les actions de Rightmove ont chuté de 3 % après l'annonce de l'offre rejetée, s'échangeant à 648 p.

Les investisseurs attendront désormais la prochaine décision de la REA alors que la date limite du « faire entendre sa voix ou la fermer » approche.

On ne sait pas encore si REA soumettra une nouvelle proposition finale ou fera marche arrière, mais Rightmove a clairement indiqué que toute offre future doit refléter pleinement le potentiel de l'entreprise.

L'issue de cette offre publique d'achat pourrait avoir un impact significatif sur les deux sociétés, Rightmove restant ferme dans sa valorisation et REA faisant pression pour prendre pied sur le lucratif marché immobilier britannique.