Les actions de TOP Financial et d'AMTD Digital ont bondi : est-il temps d'acheter ?

Les cours des actions de TOP Financial Group (TOP) et d'AMTD Digital (HKD) ont connu une hausse parabolique cette semaine, aidés par la forte demande pour les entreprises chinoises après que le gouvernement a annoncé une série de mesures de relance.

Les actions d'AMTD Digital ont bondi de 22 % mercredi et de plus de 42 % au cours des heures prolongées, portant sa capitalisation boursière à plus de 615 millions de dollars.

De même, les actions de TOP Financial ont grimpé de 61 % au cours de la séance ordinaire et ont poursuivi ces gains au cours des heures prolongées, augmentant de plus de 6 %.

Les deux sociétés restent néanmoins bien en deçà de leurs sommets historiques. TOP a chuté de plus de 98 %, ce qui lui confère une capitalisation boursière de plus de 61 millions de dollars. De même, AMTD Digital et AMTD Idea ont chuté de plus de 90 % par rapport à leurs sommets historiques.

Qu'est-ce que TOP Financial?

TOP Financial n'est pas une entreprise que beaucoup d'Américains connaissent. Il s'agit d'une société basée à Hong Kong qui fournit des solutions de courtage à des clients de la ville et de la Chine continentale.

Ses filiales fournissent des plateformes permettant aux utilisateurs d’ acheter et de vendre des actions locales et internationales.

Ainsi, comme Futu Holdings , dont j'ai parlé cette semaine, l'action TOP Financial a bondi en raison du récent rebond des actions chinoises et mondiales après que la Chine a mis en œuvre une série de mesures de relance.

La plupart des indices boursiers, comme le Hang Seng et le Shanghai Composite, ont enregistré de bons résultats ces dernières semaines, atteignant leurs plus hauts niveaux depuis des mois. Les traders estiment que les flux de capitaux devraient augmenter dans les mois à venir si le rebond des actions se poursuit.

Cet enthousiasme a poussé davantage d’investisseurs vers TOP Financial, qui est largement considérée comme une action mème.

Contrairement à d'autres sociétés, TOP n'a pas publié ses résultats financiers récemment et son site Internet ne fournit aucune information récente. La seule nouvelle récente est venue du 12 février, lorsque la société a annoncé sa décision de lever 5 millions de dollars dans le cadre d'une offre directe enregistrée.

Son dernier rapport annuel 20F, ou rapport annuel pour les émetteurs étrangers, a montré qu'elle a réalisé un bénéfice de 8 millions de dollars au cours du dernier exercice, en baisse par rapport aux 9,7 millions de dollars de l'exercice précédent. Son bénéfice net s'est élevé à 1,1 million de dollars, une nouvelle baisse par rapport aux 3,4 millions de dollars et aux 3,5 millions de dollars des deux derniers exercices combinés.

En examinant le graphique journalier, nous constatons que le cours de l'action TOP a atteint un plancher à 1,39 $ en septembre. Il a ensuite rebondi à plus de 3,50 $ cette semaine, les investisseurs se tournant vers les actions mèmes et chinoises. Au cours de son bond, il a franchi les niveaux de résistance clés à 2,20 $ et 2,65 $, son point le plus bas en avril et son niveau le plus élevé en juillet.

Par conséquent, même si le cours de l’action peut continuer à augmenter à court terme, il existe un risque qu’il reprenne sa tendance à la baisse lorsque la dynamique des actions chinoises s’estompera.

Analyse numérique AMTD

AMTD Digital et AMTD Idea sont d'autres actions qui ont bondi cette semaine, la capitalisation boursière du premier atteignant plus de 750 millions de dollars.

AMTD Digital possède plusieurs sociétés dans le secteur des services financiers. Sa marque Airstar est issue d'une collaboration avec Xiaomi et propose des solutions bancaires en ligne aux clients.

Elle possède également AMTD Risk Solutions, une société de courtage d'assurance qui propose des services dans les secteurs de l'immobilier, de la responsabilité civile, des pertes financières et des risques personnels.

AMTD Digital a également investi dans le secteur des médias, où elle possède la marque L'Officiel, une entreprise de médias basée à Paris. Elle possède également ForkastLabs, DigFin et The Art Newspaper. Forkast Labs possède l'une des principales publications du secteur des crypto-monnaies.

C'est également un acteur majeur du secteur de l'investissement grâce à son Fonds de solidarité AMTD ASEAN de 50 millions de dollars singapouriens.

Les résultats financiers les plus récents montrent qu'AMTD Digital a réalisé un chiffre d'affaires de plus de 8,6 millions de dollars au cours des six mois précédant le 31 octobre de l'année dernière, soit une forte baisse par rapport à la même période.

Néanmoins, son bénéfice pour la période a bondi à plus de 30 millions de dollars, aidé par la variation de la juste valeur de certains de ses actifs.

En outre, ses liquidités et équivalents de trésorerie ont chuté à plus de 134 millions de dollars, contre 152 millions de dollars au cours de la même période.

Analyse des actions AMTD

Graphique AMTD par TradingView

Le graphique journalier montre que le cours de l'action AMTD a atteint son plus bas niveau à 2,61 $ en septembre et a rebondi depuis. Il a récemment dépassé le point de résistance clé à 2,94 $, son point le plus bas en avril de cette année.

L'AMTD a dépassé les moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 25 jours, qui ont effectué un croisement haussier, indiquant une nouvelle hausse.

L'indice de force relative (RSI) et les indicateurs MACD ont tous dérivé vers le haut, ce qui signifie qu'il y a une dynamique.

Par conséquent, le cours de l'action AMTD devrait continuer à augmenter, car les acheteurs ciblent le point de résistance clé à 4,95 $, le point le plus élevé du 14 mai. Une cassure au-dessus de ce niveau indiquera davantage de gains à court terme.

Toutefois, comme pour TOP Financial, il y a de plus en plus de chances que l'action entre dans une phase de distribution à mesure que l'engouement pour les actions chinoises commence à s'estomper.