Prévision du prix du XRP : risqué malgré les espoirs suscités par le RLUSD et le Ripple ETP

Le prix du Ripple (XRP) a subi un revirement brutal cette semaine, alors que le sentiment dans le secteur des crypto-monnaies s'est affaibli et que les risques géopolitiques ont augmenté. Après avoir grimpé à 0,6647 $ la semaine dernière, Ripple a reculé pendant quatre jours consécutifs et s'échangeait à 0,5417 $, son point le plus bas depuis le 12 septembre.

Augmentation de l'activité des baleines

Cette semaine, Ripple a fait la une des journaux après que Bitwise a déposé une demande de lancement d'un produit négocié en bourse (ETP). L'ETP permettra aux gens d'investir facilement dans XRP, l'un des plus grands acteurs de l'industrie de la cryptographie, avec une capitalisation boursière de plus de 30 milliards de dollars.

En conséquence, les données de Santiment ont montré que de nombreuses baleines ont continué à acheter le jeton, espérant qu'il passerait avant l'approbation et la cotation de l'ETP. Par exemple, le volume sur 24 heures a augmenté de 4 % pour atteindre 2,9 milliards de dollars.

Le plus remarquable est que l'intérêt ouvert total du XRP a grimpé en flèche, atteignant un sommet de plusieurs mois de 1 milliard de dollars le 30 septembre. L'augmentation de l'intérêt ouvert est un signe que les investisseurs sont enthousiastes à l'égard du jeton sur le marché des contrats à terme.

L'application Bitwise est remarquable en raison de son rôle dans l'industrie de la cryptographie, où elle est devenue l'un des plus grands acteurs des ETF Bitcoin et Ethereum. Son ETF Bitcoin (BITB) a gagné plus de 2,3 milliards de dollars d'actifs, tandis que le fonds Ethereum (ETHW) a plus de 237 millions de dollars d'actifs.

Il y a de plus en plus de chances que l'ETP XRP soit approuvé, car les tribunaux ont déjà statué qu'il ne s'agissait pas d'un titre. S'il s'agissait d'un titre, il aurait exigé davantage de réglementations, notamment des informations régulières aux investisseurs.

Dans la plupart des périodes, comme nous l’avons vu avec Bitcoin et Ethereum, Ripple est susceptible d’augmenter avant son approbation, ce qui pourrait prendre quelques mois.

Cependant, à long terme, l’ETP XRP aura probablement un impact minimal sur le jeton, car l’intérêt institutionnel sera probablement minime.

Ethereum, le deuxième plus grand acteur de l'industrie des crypto-monnaies, en est un bon exemple. Il a suscité un intérêt modéré de la part des investisseurs. Les données de Sosovalue montrent que tous les ETF Ether ont plus de 6,5 milliards de dollars d'actifs nets. Avant la cotation des ETF, le Grayscale Ethereum Trust (ETHE) détenait plus de 9 milliards de dollars d'actifs.

L'ETF iShares Ethereum possède plus de 928 millions de dollars d'actifs, tandis que le FETH de Fidelity en possède 360 millions de dollars. D'autre part, leurs ETF Bitcoin possèdent respectivement plus de 20 et 12 milliards de dollars d'actifs. Il y a donc des signes que les investisseurs pensent que le Bitcoin est leur meilleur actif alternatif.

L’autre risque pour l’ETF XRP est que le jeton a un long historique de sous-performance. Par exemple, alors que le Bitcoin reste 13 % en dessous de son plus haut historique, le prix du XRP est 71 % en dessous de son niveau record.

Le prix du XRP a également réagi légèrement à l’ approbation de principe des régulateurs de Dubaï.

Lancement du stablecoin RLUSD

L’autre catalyseur important pour le prix du XRP est le lancement prochain du Stablecoin réglementé connu sous le nom de RLUSD.

Ripple Labs a travaillé sur ce stablecoin au cours des derniers mois alors qu'il cherche à défier d'autres émetteurs comme Tether, Circle et PayPal.

L'utilisation d'un stablecoin est logique pour Ripple en raison de son rôle d'incitation aux paiements transfrontaliers à l'échelle mondiale. Cela serait mieux que d'utiliser XRP, un actif connu pour sa volatilité importante.

Si le projet réussit, il pourrait également générer une importante source de revenus pour Ripple Labs. Les émetteurs de stablecoins gagnent de l’argent en investissant les fonds qu’ils reçoivent des détenteurs. Par exemple, si un stablecoin a une capitalisation boursière de 1 milliard de dollars, l’émetteur peut décider d’investir dans des obligations d’État, qui rapportent environ 5 %.

Tether, qui possède plus de 130 milliards de dollars d’actifs, est devenu une imprimante de billets plus rentable que Blackrock, une entreprise possédant plus de 10 000 milliards de dollars d’actifs.

Ripple devra toutefois faire face au même défi que de nombreux émetteurs de stablecoins: concurrencer Tether. Par exemple, le PYUSD de PayPal a accumulé plus de 692 millions de dollars d'actifs malgré la popularité de PayPal dans le secteur des technologies financières.

L'autre concurrence vient des stablecoins axés sur le rendement. Le stablecoin USDe d'Ethena a gagné plus de 2,5 milliards de dollars d'actifs car il verse des rendements substantiels aux investisseurs. Les autres stablecoins axés sur le rendement sont l'USDY et l'OUSG d'Ondo Finance, qui versent un rendement de 5,05 % et 5,39 %.

Analyse du prix du Ripple XRP

Graphique XRP par TradingView

Le graphique journalier montre que le prix du XRP a grimpé à 0,6500 $ la semaine dernière, un sommet de plusieurs mois, alors que les crypto-monnaies ont plongé. Il s'agissait d'un niveau important, car il a eu du mal à le dépasser à plusieurs reprises depuis août. Il s'agissait donc d'une fausse cassure, ce qui explique pourquoi il a chuté brusquement ces derniers jours.

Le prix du XRP est également passé sous les moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 100 jours. De plus, des oscillateurs tels que l'indice de flux monétaire (MFI) et l'indice des canaux de matières premières (CCI) ont tous pointé vers le bas.

Par conséquent, Ripple continuera probablement à baisser alors que les vendeurs ciblent le prochain niveau de support clé à 0,4310 $, son point le plus bas du 5 août. Cette baisse sera confirmée si elle tombe en dessous du support clé à 0,5040 $, son niveau le plus bas du 6 septembre. Cela signifie également que le jeton pourrait chuter de plus de 18 % par rapport au niveau actuel.