Le NZD/USD subit un revirement brutal avant la décision de la RBNZ sur les taux

Le taux de change NZD/USD a subi un revirement brutal après les bons chiffres de l'emploi aux États-Unis et alors que les traders se positionnaient en vue de la décision de la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande (RBNZ) sur les taux d'intérêt cette semaine. Il a chuté de plus de 3,5 % par rapport à son point le plus élevé de l'année pour atteindre 0,6165 actuellement.

Décision de la RBNZ sur les taux d'intérêt

La RBNZ sera l'une des rares banques centrales à rendre ses décisions sur les taux d'intérêt cette semaine. Les autres seront des banques de Corée du Sud et d'Inde.

Les économistes estiment que la banque procédera à une forte baisse des taux d'intérêt puisque l'inflation du pays est en baisse depuis 2022. Elle a culminé à 7,3 % au deuxième trimestre 2022 et a chuté au cours de chacun des trimestres consécutifs suivants.

Les données les plus récentes montrent que l'IPC global est passé de 4,0 % au premier trimestre à 3,3 % au deuxième trimestre. Le chiffre de l'IPC est inférieur à l'estimation médiane de 3,5 %.

Les analystes estiment que les prochaines données de l’IPC montreront que l’inflation est tombée en dessous de 3 % pour la première fois depuis des mois.

Parallèlement, des signes de ralentissement économique apparaissent en Nouvelle-Zélande. Des données récentes montrent que le taux de chômage du pays est passé de 4,3 % à 4,6 % au deuxième trimestre.

La croissance des salaires a également ralenti tandis que les données récentes du PIB ont montré que l’économie s’est contractée de 0,2 % au cours du dernier trimestre.

Les analystes estiment donc que la RBNZ va décider de réduire ses taux d'intérêt de 0,50 %, d'autant plus que d'autres banques ont commencé à réduire leurs taux d'intérêt. Dans une note, les analystes d'ING ont déclaré:

Dollar américain fort

Le taux de change NZD/USD a continué de baisser en raison de la vigueur du dollar américain, alors que les problèmes géopolitiques augmentent et que les espoirs d'une Fed plus agressive s'estompent.

L'indice du dollar américain (DXY), qui mesure la force du dollar américain par rapport à un panier de devises, a augmenté pendant six jours consécutifs, atteignant un sommet de 102,50 $, son point le plus élevé depuis août 2024. Il a bondi de plus de 2,3 % par rapport à son point le plus bas de cette année.

Le dollar est porté par la ruée vers les valeurs refuges, alors que les problèmes géopolitiques perdurent au Moyen-Orient. Les analystes s'attendent à ce qu'Israël attaque bientôt les infrastructures énergétiques de l'Iran en représailles à la campagne de bombardements de la semaine dernière .

Les attaques contre les infrastructures clés de l'Iran entraîneront probablement davantage de violences dans la région, ce qui entraînera une hausse des prix du pétrole et de l'inflation. Des données récentes montrent que le prix du Brent et du West Texas Intermediate (WTI) a dépassé les 75 dollars.

À l’avenir, le prochain catalyseur clé du NZD/USD sera le procès-verbal de la Réserve fédérale et les données sur l’inflation aux États-Unis.

Ces minutes fourniront plus d'informations sur les délibérations qui ont eu lieu lors de la dernière réunion lorsque la banque a décidé de réduire les taux de 0,50 %.

Les économistes s'attendent à ce que les données à venir montrent que l'indice des prix à la consommation (IPC) a reculé de 2,5 % en août à 2,3 % en septembre. L'inflation de base, qui exclut les prix volatils des aliments et de l'énergie, devrait baisser de 3,2 % à 3,0 %.

Ces chiffres, bien qu’importants, n’auront pas un impact majeur sur la Réserve fédérale, qui se concentre principalement sur le marché du travail.

Les données publiées la semaine dernière montrent que le taux de chômage a baissé à 4,1% tandis que l'économie a créé plus d'emplois que prévu.

Les analystes s'attendent donc à ce que la Fed réduise progressivement ses taux d'intérêt, Larry Summers estimant que la banque devrait adopter une attitude attentiste. D'autres analystes s'attendent à ce que la banque réduise ses taux par paliers plus modestes. Dans une note, les analystes d'ING ont déclaré:

Analyse technique NZD/USD

Graphique NZD/USD par TradingView

Le graphique journalier montre que le taux de change NZD/USD a culminé à 0,6370 le mois dernier, avant de subir un retournement brutal pour atteindre le niveau actuel de 0,6165. Il est tombé à son plus bas niveau depuis le 16 septembre.

La paire est passée en dessous des moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 25 jours tandis que l'indice de force relative (RSI) est passé en dessous du point neutre à 50. D'autres oscillateurs comme le MACD et l'oscillateur stochastique ont tous pointé vers le bas.

La paire a atteint le sommet de la fourchette de négociation de l'outil Murrey Math lines. En outre, la paire est tombée en dessous du support clé à 0,6220, ses plus hauts de juin et de février.

Par conséquent, la paire NZD/USD devrait continuer à baisser, car les vendeurs visent le prochain support clé à 0,6100. Le stop-loss de cette transaction sera à 0,6221.