Que se passe-t-il avec le cours de l'action TotalEnergies ?

L'action TotalEnergies (TTE) a connu une belle performance ces dernières années, portée par la bonne tenue des cours du brut. Elle a atteint un sommet à 68,31 euros en avril, soit 342 % au-dessus du point le plus bas de 2020.

Total se lance dans le négoce du cuivre

L'action TotalEnergies a légèrement augmenté après que le Financial Times a rapporté que le groupe envisageait de diversifier ses activités sur le marché du cuivre.

Selon le journal, Rahim Azuoni, un dirigeant de l'entreprise, a déclaré que l'entreprise étudiait la question du cuivre. Il a souligné que le cuivre était devenu l'une des matières premières les plus importantes du marché actuel en raison de la transition énergétique en cours.

TotalEnergies étudie encore le secteur et n’a pas encore décidé s’il y investirait. Une telle décision lui permettrait de compléter son vaste réseau de négoce de gaz, d’électricité, de pétrole et de nouveaux carburants.

La plupart des analystes estiment que le cuivre a un potentiel considérable en raison de son utilisation dans le secteur des services publics. En outre, les données montrent que le marché du cuivre traverse une pénurie, ce qui pourrait entraîner une hausse des prix à long terme.

Selon un rapport récent cité par The Week, les mines de cuivre mondiales ne pourront répondre qu’à 80 % de la demande totale d’ici 2030. Ces estimations expliquent pourquoi le prix du cuivre a bondi de plus de 70 % au cours des cinq dernières années.

On ne sait pas encore quelle sera la rentabilité de cette division pour TotalEnergies. De plus, elle devra rivaliser avec certains des plus grands négociants de cuivre comme Glencore, Trafigura, Vitol et Mitsui.

Le prix du pétrole brut a rebondi

Le cours de l'action TotalEnergies a bien évolué grâce à la performance récente du pétrole brut. Le Brent, référence mondiale du pétrole, a progressé au cours des sept derniers jours consécutifs, atteignant son plus haut niveau depuis le 29 août. Il a bondi de plus de 14 % par rapport à son plus bas niveau de l'année.

Le pétrole brut américain, communément appelé West Texas Intermediate (WTI), a également augmenté au cours des six derniers jours consécutifs et oscille à son point le plus élevé depuis le 30 août.

Le gaz naturel a également rebondi, atteignant un sommet de 3,15 $, son plus haut niveau depuis le 12 juin, et 63 % par rapport à son plus bas niveau d'août. Comme nous l'avons écrit récemment, il y a de plus en plus de chances que le gaz connaisse une cassure haussière après avoir formé un modèle tête-épaules inversé.

Les prix du pétrole et du gaz naturel montent en flèche en raison des mesures de relance chinoises récemment annoncées et le potentiel de perturbations au Moyen-Orient.

Israël envisage de bombarder les infrastructures pétrolières iraniennes, une mesure qui affecterait plus d'un million de barils par jour. Certains analystes estiment que cette perturbation pourrait bientôt faire grimper les prix au-dessus de 100 dollars le baril.

D'autre part, l'approvisionnement en pétrole de la Libye est sur le point d'être rétabli, une mesure qui contribuera à compenser la pénurie de l'Iran.

Résultats de TotalEnergies en hausse

Le prochain catalyseur important pour le cours de l'action TotalEnergies sera ses résultats financiers trimestriels prévus le 31 octobre.

Les derniers résultats du groupe ont montré que le bénéfice net du groupe a chuté de 34% au deuxième trimestre, à 3,4 milliards de dollars. Son bénéfice net semestriel a reculé de 1%, à 9,5 milliards de dollars, tandis que son cash-flow opérationnel a progressé à 9 milliards de dollars.

Ces résultats interviennent alors que l’entreprise met en œuvre ce qu’elle appelle une stratégie de transition équilibrée. Contrairement à des entreprises comme ExxonMobil et Chevron, Total s’est engagée dans une stratégie visant à atteindre la neutralité carbone dans les prochaines années.

Les analystes mettent en garde contre le fait que le processus de transition pourrait faire de Total une entreprise moins rentable que ses homologues américaines qui se concentrent sur la capture du carbone. Cela explique pourquoi Total a été relativement sous-évalué par rapport aux entreprises américaines. Son ratio cours/bénéfice prévisionnel est de 7,7, tandis qu'Exon et Chevron ont respectivement 12 et 11.

Les résultats de Shell devraient être relativement faibles en raison de la faiblesse relative des prix du pétrole au cours du trimestre. Dans un communiqué, Shell a déclaré que ses marges sur le raffinage du brut chuteraient de 29 % à 5,50 dollars le baril. Cette estimation intervient une semaine après qu'ExxonMobil a également abaissé ses prévisions.

Du côté positif, TotalEnergies s’est engagé à continuer de verser des dividendes importants aux actionnaires, une tendance qui pourrait se poursuivre si la hausse des prix du pétrole et du gaz se poursuit.

Analyse du cours de l'action TotalEnergies

Le graphique journalier montre que le cours de l'action TTE a atteint un plancher à 57,25 € en août et a rebondi à 62,50 €. Il a rebondi au-dessus des moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 200 jours.

L'indicateur MACD a pointé vers le haut et s'est déplacé au-dessus du point neutre. De plus, l'indice de force relative (RSI) a franchi le point neutre de 50 et a pointé vers le haut.

Par conséquent, l'action continuera probablement à augmenter alors que les haussiers visent le prochain point à 65 $, son point le plus élevé du 5 juillet.

Le risque est toutefois que la reprise actuelle du pétrole brut soit de courte durée. Si cela se produit, le titre pourrait chuter et retester le niveau de support à 57 $.