Les données mitigées de l'IPC américain et la faiblesse du marché du travail font briller le lingot ; le palladium en hausse de 2 % après avoir touché le fond

Les prix de l'or et de l'argent ont bondi jeudi après qu'un rapport mitigé sur l'inflation américaine a ouvert la voie à une séance volatile pour les métaux précieux.

Bien que les données sur l'inflation aux États-Unis aient été plus élevées que prévu, le rapport sur le marché du travail s'est avéré plus faible que prévu.

« Étant donné la priorité avouée de la Réserve fédérale à la sécurité de l'emploi plutôt qu'à la lutte contre l'inflation, cela suggère une plus grande probabilité que la banque maintienne une position pro-assouplissement », a déclaré Joaquin Monfort, rédacteur en chef de Fxstreet, dans un rapport.

La baisse des taux d’intérêt est de bon augure pour l’or et l’argent, car ce sont des actifs non productifs, contrairement aux obligations.

L'or progresse après la publication des données de l'IPC américain

Les prix de l'or ont augmenté de 0,5 % sur le COMEX après la publication des données de l'indice des prix à la consommation aux États-Unis.

L'indice des prix à la consommation (IPC) américain a enregistré une hausse de 2,4% en septembre, contre 2,5% en août. Ce chiffre est toutefois supérieur aux 2,3% attendus par les économistes.

L'indice IPC, hors alimentation et énergie, a augmenté de 3,3% sur un an le mois dernier, contre 3,2% en août, dépassant également les prévisions de 3,2% des économistes.

Dans le même temps, les données sur l'emploi ont montré que le nombre de personnes déposant une demande d'allocations chômage pour la première fois aux États-Unis est passé à 258 000 au cours de la semaine se terminant mardi, contre 225 000 la semaine précédente.

Les données sur les demandes d'allocations chômage ont également dépassé les attentes des analystes, qui s'élevaient à 230 000.

La présidente de la Réserve fédérale de San Francisco, Mary Daly, a déclaré mercredi qu'elle s'attendait à une ou deux baisses supplémentaires des taux d'intérêt de la part de la Fed avant la fin de l'année.

Elle a ajouté que le marché du travail était plus préoccupant que l’accélération de l’inflation aux États-Unis.

Les minutes de la Fed publiées hier soir ont joué un rôle dans ce changement, car elles ont révélé qu'un certain nombre de décideurs politiques étaient sceptiques quant à une réduction de 50 points de base en septembre.

Zain Vawda, analyste de marché chez OANDA, a déclaré dans une note :

Au moment de la rédaction de cet article, le prix de l'or sur le COMEX s'établissait à 2 641,70 dollars l'once, en hausse de 0,6 %. Les analystes estiment que le niveau de 2 600 dollars l'once reste une barrière psychologique pour le prix de l'or.

Si les prix descendent en dessous du niveau de 2 600 $, cela pourrait conduire à une opportunité d'achat importante pour les investisseurs, a déclaré Vawda.

La demande de valeurs refuges soutient les lingots

Même si le taux d’inflation aux États-Unis reste élevé et qu’il existe des incertitudes quant à l’ampleur des baisses de taux par la Fed, la demande de valeurs refuges a maintenu les prix des lingots à un niveau élevé.

Les tensions persistantes au Moyen-Orient ont renforcé le sentiment des investisseurs envers les actifs refuges tels que les métaux précieux.

Israël poursuit son attaque contre le Liban, tandis que le marché attend les représailles du premier contre l'Iran.

La semaine dernière, Téhéran a tiré plus de 100 missiles vers Tel-Aviv, dans une escalade du conflit en cours.

En outre, des rapports indiquent que le président américain Joe Biden a exhorté Israël à limiter ses représailles contre l’Iran à des cibles militaires et à ne pas paralyser l’approvisionnement en pétrole de Téhéran.

L'argent progresse après la publication des données de l'IPC américain

Les prix de l'argent ont augmenté de plus de 1% jeudi, suite à des données de l'IPC américain plus élevées que prévu.

« Le métal blanc a du mal à trouver une direction alors que les acteurs du marché prennent le temps de digérer les chiffres inflationnistes et d'ajuster les attentes concernant les perspectives de taux d'intérêt de la Réserve fédérale (Fed) pour l'année restante », selon un rapport de Fxstreet.

Les prix de l'argent ont augmenté de près de 8 % au cours du trimestre de septembre et ont augmenté de plus de 30 % par rapport à la fin de 2023.

Selon Barchart.com, le sommet historique de l'argent en 1980, à plus de 50 dollars, reste l'objectif technique ultime à la hausse.

Au moment de la rédaction de cet article, le contrat d'argent le plus actif sur le COMEX était à 31,062 $ l'once, en hausse de 1,3 % par rapport à la clôture précédente.

Les prix du palladium augmentent de 2%

Les contrats à terme sur le palladium sur le New York Mercantile Exchange ont augmenté de plus de 2% jeudi à 1 066,53 $.

Selon Barchart, les prix du palladium évoluent latéralement depuis août.

« La tendance latérale des échanges pourrait être un signe que les prix du palladium sont en train de toucher le fond après la chute depuis le pic record de mars 2022. »

Les contrats à terme sur le palladium sur le NYMEX ont chuté de 76,2 %, passant de 3 425 $ en mars 2022 à seulement 813,50 $ en août de cette année.

Les prix ont légèrement augmenté de 2,3 % au cours du trimestre de septembre, mais ils restent inférieurs de près de 10 % à ceux de janvier-juin.

La baisse des prix est due à la pénétration croissante des véhicules électriques à batterie et à une industrie automobile en berne. Le palladium est utilisé dans les convertisseurs catalytiques des moteurs à essence et diesel pour réduire les émissions de carbone.

Le Conseil mondial d'investissement en platine a déclaré :