La participation de Buffett dans BAC tombe en dessous de 10 % : ce que cela signifie pour les investisseurs

Au cours des trois derniers jours, Berkshire Hathaway de Warren Buffett a vendu environ 9,54 millions d'actions de Bank of America Corporation.

La société détient toujours 775 millions d’actions, actuellement valorisées à 31 milliards de dollars.

Cette tendance a commencé en juillet lorsque Buffett a annoncé la vente de 33,9 millions d’actions.

Il a ensuite vendu 174 millions d’actions supplémentaires entre la mi-juillet et le début septembre.

Plus récemment, il a vendu plus de 14 millions d’actions, ramenant sa participation totale dans la banque en dessous de 10 %.

Ce chiffre est significatif car, sa participation étant désormais inférieure au seuil de 10 %, Buffett n’est plus tenu de divulguer ses ventes aux organismes de réglementation.

Pour les investisseurs, cela signifie qu’ils n’auront plus d’aperçu immédiat si Buffett vend davantage d’actions.

Buffett a également récemment vendu près de la moitié de sa participation dans Apple, qui représentait à un moment donné près de 50 % de son portefeuille.

Buffett ne profitera pas de la croissance de l'IA

Bien qu’il ait gagné des milliards grâce à sa participation dans Apple, Buffett n’est pas un grand fan de technologie.

Après avoir réduit sa participation dans Bank of America, il risque de passer à côté en partie du prochain moteur de croissance de la banque : Erica AI.

Erica n’est pas une nouveauté pour les actionnaires de BAC, mais son potentiel d’IA l’est.

Lancée en 2018, Erica a été conçue pour faciliter les interactions avec les clients, en les aidant avec leurs besoins financiers.

Avec l’émergence de l’IA, Bank of America a l’opportunité d’améliorer un produit que ses clients connaissent déjà.

La banque a déjà alloué 4 milliards de dollars pour améliorer ses capacités en matière d’IA.

Au fil des années, Erica a contribué à réduire les délais de traitement des clients à moins d’une minute, 98 % des demandes des clients recevant une réponse rapide.

Grâce aux capacités de support client de l’IA, Erica AI a le potentiel de remplacer les centres d’appels, améliorant ainsi le service client tout en réduisant les coûts associés.

Si Erica connaît le succès que la banque croit, Buffett manquera certains gains, même s'il détient encore pour l'instant une part importante des actions de la banque dans son portefeuille.

Prévisions de bénéfices pour la semaine prochaine

Bank of America devrait annoncer ses résultats trimestriels la semaine prochaine.

Les analystes estiment une baisse de plus de 13 % du BPA, malgré une légère augmentation des revenus.

Au cours des 30 derniers jours, l'estimation du BPA a déjà été revue à la baisse, suggérant que le marché s'attend à des performances relativement médiocres de la deuxième plus grande banque américaine.

Un BPA inférieur à celui attendu serait préjudiciable aux investisseurs, en particulier compte tenu des ventes de Buffett au cours du trimestre déclaré.

Maintenant que les investisseurs n’auront plus d’informations sur les ventes de Buffett, ils devront surveiller de près les fondamentaux de la banque pour maintenir la confiance dans leurs investissements.

Quelles que soient les raisons des ventes de Buffett, un environnement de taux d'intérêt plus bas à court terme pourrait aider l'action à se réévaluer, la faisant potentiellement grimper même avec des bénéfices inférieurs.