Prévision du cours de l’action Uber : est-il trop tard pour acheter ?

Le cours de l'action Uber Technologies (UBER) a connu une hausse parabolique la semaine dernière, atteignant un record de 86 $, les investisseurs se concentrant sur l'événement du robotaxi de Tesla. L'entreprise a été l'une des plus performantes de l'année, son action ayant bondi de plus de 40 %. Ce rallye a porté sa capitalisation boursière à plus de 181 milliards de dollars.

L'événement robotaxi de Tesla

Le catalyseur le plus récent pour le cours de l'action Uber a été l'événement Tesla de jeudi au cours duquel la société a présenté ses capacités de conduite entièrement autonome.

La plupart des analystes estiment que l'événement a déçu les attentes, ce qui explique pourquoi les actions Tesla ont chuté brutalement vendredi.

Depuis longtemps, certains analystes préviennent que le Tesla Robotaxi constitue une menace majeure pour une entreprise comme Uber.

De plus, n’importe qui pourra désormais transformer ses véhicules Tesla en taxis. Par exemple, une personne qui travaille de 8 à 17 heures conduira sa Tesla au travail, puis la déploiera dans le secteur des taxis, où elle transportera des clients.

Un autre exemple est celui d'un propriétaire de Tesla qui part en vacances. Au lieu de laisser sa voiture au garage, elle est déployée dans une entreprise de taxi.

Dans une large mesure, cette activité est logique pour beaucoup de gens. Par exemple, à New York, le chauffeur Uber moyen gagne entre 15,7 et 22 dollars de l’heure. En supposant que le point médian soit de 18,85 dollars, cela signifie qu’un propriétaire de Tesla gagnerait 100 dollars s’il ajoutait sa voiture à l’écosystème des taxis.

Les analystes estiment toutefois que la situation est plus difficile que ce qu'avait promis Elon Musk. D'une part, il faudra probablement plus de temps pour obtenir les autorisations nécessaires pour ces robotaxis dans la plupart des villes.

La hausse des actions d'Uber est donc un signe que les investisseurs anticipent la poursuite de la prospérité de l'entreprise à long terme. Uber dispose également d'une importante activité internationale qui continuera de bien se porter au fil du temps.

La croissance d'Uber s'est accélérée

Uber est l'une des entreprises les plus disruptives au monde. Elle a introduit le concept de VTC qui a changé la façon dont les gens se déplacent.

Parallèlement, elle s’est étendue à d’autres secteurs comme la livraison de nourriture et d’épicerie, qui a gagné une part de marché substantielle.

Uber a également remporté la bataille contre ses concurrents. Par exemple, l'entreprise a vendu ses activités en Asie du Sud-Est à Grab, et a ensuite pris une part importante de son activité.

Les revenus annuels d'Uber sont passés de plus de 13 milliards de dollars en 2019 à plus de 37 milliards de dollars en 2023. Les analystes estiment que cette tendance se poursuivra dans les années à venir à mesure que la demande de mobilité augmentera.

Elle a également commencé à se concentrer sur la rentabilité en réduisant les importantes remises qu’elle proposait il y a quelques années.

Le nombre d'utilisateurs mensuels actifs de la plateforme Uber a continué de croître, même si la concurrence dans le secteur est restée forte. La société comptait plus de 156 millions de clients au cours du dernier trimestre, soit une forte augmentation par rapport aux 137 millions enregistrés à la même période l'année dernière. Les trajets mensuels ont également augmenté ces dernières années.

Les derniers résultats financiers d'Uber ont montré que son chiffre d'affaires est passé de 9,23 milliards de dollars à plus de 10,7 milliards de dollars. Son flux de trésorerie disponible est passé de plus de 1,14 milliard de dollars à 1,72 milliard de dollars, tandis que son bénéfice net a atteint 1,02 milliard de dollars.

La croissance d'Uber se poursuit

Le prochain catalyseur pour le cours de l'action Uber sera la publication de ses résultats financiers le 31 octobre. Les analystes s'attendent à ce que ces chiffres montrent que son chiffre d'affaires s'élèvera à 10,97 milliards de dollars, soit une augmentation de 18 % par rapport à la même période l'année dernière.

Le chiffre d'affaires du dernier trimestre de l'année s'élèvera à 11,58 milliards de dollars, ce qui portera le chiffre d'affaires annuel à 43 milliards de dollars. Uber dépassera ensuite la barre des 50 milliards de dollars de chiffre d'affaires au cours du prochain exercice.

Il existe néanmoins des inquiétudes concernant la valorisation d'Uber, que la plupart des analystes considèrent comme étant devenue très élevée.

Uber affiche un ratio cours/chiffre d'affaires prévisionnel de 4,5, supérieur à la médiane du secteur de 1,51. Cela signifie que si vous achetiez l'entreprise aujourd'hui pour 181 milliards de dollars, il vous faudrait quatre ans pour récupérer vos fonds en termes de revenus.

Pire encore, Uber affiche un ratio cours/bénéfice prévisionnel de 40, supérieur à la médiane du secteur de 20,75. Ainsi, en supposant qu'il n'y ait plus de croissance, cela signifie qu'il faudra 40 ans pour récupérer vos fonds en termes de bénéfices. Uber est plus cher que des entreprises comme Nvidia et Microsoft.

Analyse du cours de l'action Uber

Graphique Uber par TradingView

Le graphique hebdomadaire montre que les actions Uber ont connu une forte hausse au cours des derniers mois. La semaine dernière, elles ont franchi le point de résistance important à 82,12 $. Le franchissement de ce niveau était important car il invalidait le modèle à double sommet qui se formait. Dans la plupart des cas, il s'agit de l'un des modèles de retournement les plus populaires.

Uber est resté au-dessus de la moyenne mobile sur 50 semaines, tandis que l'indice de force relative (RSI) et les indicateurs MACD ont pointé vers le haut. Par conséquent, l'action devrait continuer à grimper, car les haussiers visent le prochain point à 100 $.