Trois raisons pour lesquelles l'action Marvell Technologies est sur le point de connaître une hausse

Marvell Technologies est un acteur majeur des solutions ASIC (Application-Specific Integrated Circuit) personnalisées, fournissant des puces hautes performances essentielles pour des secteurs tels que les centres de données, les infrastructures 5G, l'industrie automobile et les réseaux.

Alors que son action se négocie actuellement à environ 10 % en dessous de son plus haut niveau sur 52 semaines, de nombreux analystes estiment que Marvell est sur le point de connaître une nouvelle hausse qui pourrait la propulser vers des sommets historiques. Voici trois raisons pour lesquelles il s'agit d'une possibilité réelle.

Développer le potentiel de l'IA et des ASIC personnalisés

Marvell se concentre de plus en plus sur la fourniture de solutions matérielles pour les applications d’intelligence artificielle (IA) et d’apprentissage automatique.

L’un des principaux moteurs de cette expansion est sa collaboration avec Amazon Web Services (AWS), où elle pourrait accélérer la production de sa nouvelle puce Trainium2.

Le PDG d'AWS, Matt Garman, a souligné les projets de l'entreprise visant à étendre ses capacités d'IA et d'apprentissage automatique, ce qui devrait stimuler la demande pour les puces personnalisées de Marvell et avoir un impact positif sur ses revenus.

Mais AWS n’est pas le seul partenaire majeur de Marvell.

L'entreprise travaille également avec Alphabet sur des processeurs basés sur Arm, une collaboration qui en est encore à ses débuts.

Les analystes estiment que ce partenariat n'a pas encore été pleinement valorisé. Si Alphabet étend son programme à l'avenir, Marvell pourrait connaître une augmentation significative de ses revenus.

De même, le partenariat de Microsoft avec Marvell, motivé par la demande d’OpenAI pour des solutions ASIC personnalisées, soutient davantage le potentiel de croissance de l’entreprise dans le domaine de l’IA.

Reprise dans les segments non liés à l'IA

Bien que l’IA offre un potentiel de croissance important, les activités non liées à l’IA de Marvell ne doivent pas être négligées.

L'entreprise a connu un premier semestre difficile, avec une demande plus faible que prévu en équipements de réseau et en infrastructures de transport.

Marvell estime toutefois que le ralentissement économique a atteint son point bas et anticipe une reprise au second semestre de l'année.

Si ce rebond se concrétise, les revenus non liés à l'IA de Marvell pourraient atteindre la barre des 2 milliards de dollars, ce qui constituerait un signal positif pour les analystes et les investisseurs.

Atteindre ce niveau pourrait entraîner une révision à la hausse des objectifs de prix, renforçant ainsi le sentiment des investisseurs et la performance de l'action.

De solides données de ventes stimulent l'optimisme à court terme

Marvell bénéficie également de solides données de ventes à l'échelle du secteur, qui ont dépassé les attentes des analystes.

En août, les ventes mondiales de semi-conducteurs ont augmenté de 21 % en glissement annuel pour atteindre plus de 53 milliards de dollars.

Même si Marvell détient une part plus faible de ce marché, il est probable qu'il bénéficie de cette tendance lorsqu'il publiera ses résultats le mois prochain.

Selon John Neuffer, PDG de la Semiconductor Industry Association, les ventes de semi-conducteurs sur un an dans les Amériques ont bondi de 43,9 %, marquant la plus forte augmentation en pourcentage depuis avril 2022.

Les ventes mensuelles ont également augmenté dans toutes les régions pour la première fois depuis octobre 2023.

En outre, le secteur des semi-conducteurs a connu cinq mois consécutifs de croissance, ce qui a renforcé l’optimisme dans l’ensemble du secteur.

L'action de Marvell a déjà rebondi de près de 50 % par rapport à ses plus bas niveaux d'août, même si elle se négocie actuellement à des niveaux qu'elle maintient depuis février.

Cela suggère que le marché évalue l’action de manière conservatrice sur la base de ses fondamentaux existants.

Cependant, si les déclencheurs positifs mentionnés ci-dessus se confirment, Marvell pourrait connaître une cassure, ce qui en ferait un achat intéressant aux niveaux actuels.

Marvell Technologies est bien positionnée pour un rallye, portée par son potentiel croissant en matière d'IA et d'ASIC personnalisés, une reprise dans ses segments non liés à l'IA et de solides données de vente dans l'ensemble du secteur des semi-conducteurs.

Les investisseurs devraient surveiller de près ces facteurs alors que l’action se prépare pour sa prochaine course haussière.