L'action MS bondit de 3% alors que Morgan Stanley dépasse les attentes en matière de bénéfices au troisième trimestre

L'action de Morgan Stanley a bondi de plus de 3% dans les échanges avant bourse après que le géant financier a publié des bénéfices au troisième trimestre meilleurs que prévu, grâce à une solide performance de sa division de banque d'investissement.

L'entreprise a dépassé les prévisions de bénéfices des analystes, démontrant la force de ses divers segments d'activité et de son modèle intégré.

Pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2024, Morgan Stanley a déclaré un bénéfice par action (BPA) de 1,88 $, dépassant de 0,29 $ l'estimation consensuelle de 1,59 $.

L'entreprise a également enregistré un chiffre d'affaires de 15,4 milliards de dollars, soit une augmentation de 15,8 % d'une année sur l'autre par rapport à 13,3 milliards de dollars, dépassant les attentes des analystes de 14,32 milliards de dollars.

La division Institutional Securities de la société a mené la charge, avec des revenus nets en hausse de 20,2 % sur un an pour atteindre 6,8 milliards de dollars.

Cette croissance a été alimentée par de solides performances dans le trading d'actions et de titres à revenu fixe, ainsi que par une augmentation de 56 % des revenus de la banque d'investissement.

L’essor du marché des souscriptions d’actions et de titres à revenu fixe a joué un rôle clé dans ces gains.

Le segment Wealth Management de Morgan Stanley a également enregistré des résultats impressionnants, avec un chiffre d'affaires net record de 7,3 milliards de dollars, en hausse de 13,5 % sur un an.

La division a ajouté 64 milliards de dollars de nouveaux actifs nets, portant le total des actifs des clients à un montant stupéfiant de 6 000 milliards de dollars.

Le PDG Ted Pick a commenté les résultats en déclarant : « Les solides résultats de Morgan Stanley au troisième trimestre reflètent notre empreinte mondiale et notre modèle commercial intégré, qui génère des rendements élevés tout en augmentant le capital. »

La société a déclaré un rendement des capitaux propres corporels ordinaires (ROTCE) de 18,2 % pour les trois premiers trimestres de 2024.

En outre, Morgan Stanley a renforcé sa position financière, terminant le trimestre avec un ratio de fonds propres standardisés de catégorie 1 de 15,1 % et ajoutant 2,1 milliards de dollars de capital.

La société a également racheté 0,8 milliard de dollars d'actions ordinaires et déclaré un dividende trimestriel de 0,925 $ par action.

Action MS : expansion de la gestion de patrimoine

La stratégie de Morgan Stanley visant à se développer dans la gestion de patrimoine, une priorité sous l'ancien PDG James Gorman, continue de porter ses fruits.

La division de gestion de patrimoine a vu ses revenus nets grimper à 7,27 milliards de dollars contre 6,4 milliards de dollars un an plus tôt, grâce à de solides frais de gestion d'actifs et de transaction.

Le total des actifs des clients en gestion de patrimoine et d'investissement a désormais dépassé les 7 500 milliards de dollars, rapprochant ainsi Morgan Stanley de son objectif de gérer 10 000 milliards de dollars.

Les revenus de gestion d’investissement ont également augmenté, atteignant 1,5 milliard de dollars contre 1,3 milliard de dollars au cours de la même période l’année dernière, reflétant des frais plus élevés de gestion d’actifs.

Alors que l'action MS continue de grimper grâce à ces solides bénéfices, les investisseurs observent comment le modèle intégré de Morgan Stanley capitalisera davantage sur les conditions de marché favorables et la croissance continue de ses divisions de gestion de patrimoine et de titres institutionnels.