Boeing va lever plus de 15 milliards de dollars de capital via des actions et des dettes convertibles pour augmenter sa liquidité

Boeing Co. prévoit une augmentation de capital importante pour accroître sa liquidité, visant plus de 15 milliards de dollars grâce à une combinaison d'actions et de dette convertible.

Après de récents revers financiers, la société basée à Arlington vise à stabiliser sa notation d'investissement et à gérer les exigences financières causées par une grève prolongée, des rejets de contrats et un processus de fabrication en difficulté.

La transaction, qui pourrait débuter le 28 octobre, a reçu le 23 octobre l'autorisation de la Securities and Exchange Commission des États-Unis pour un montant maximal de 25 milliards de dollars en ventes d'actions et de dettes, offrant à Boeing des options supplémentaires si la demande augmente.

Les difficultés financières de Boeing se sont intensifiées, l'incitant à rechercher 15 milliards de dollars de nouveaux financements.

L'augmentation prévue, l'une des plus importantes depuis la vente de T-Mobile par SoftBank en 2020, pourrait encore augmenter en fonction de la demande du marché.

L'entreprise utilisera ce capital pour maintenir ses opérations, financer le redémarrage de ses usines et préserver sa notation de crédit de qualité investissement, qui risque d'être dégradée en raison de la consommation continue de liquidités.

L'injection de capital impliquera des capitaux propres et des dettes convertibles en actions, offrant à Boeing la flexibilité de s'ajuster en fonction de l'intérêt des investisseurs.

Boeing a mobilisé ses conseillers pour sécuriser les investisseurs, et des délibérations sont en cours sur le calendrier et la structure précis.

Alors que le géant de l’aérospatiale fait face à une pression financière, cette décision vise à soutenir ses opérations critiques et la confiance des investisseurs.

La Securities and Exchange Commission des États-Unis a autorisé Boeing à émettre jusqu'à 25 milliards de dollars d'actions et de dettes.

Cette approbation donne à Boeing la possibilité d’accroître sa levée de fonds si nécessaire.

Les analystes de Bank of America prévoient une augmentation de capital potentielle comprise entre 18 et 20 milliards de dollars, ajoutant une flexibilité stratégique alors que Boeing gère l'escalade des coûts.

Boeing prévoit une sortie de trésorerie de 4 milliards de dollars pour le quatrième trimestre, aboutissant à une perte de trésorerie disponible d'environ 14 milliards de dollars pour l'année.

Une consommation continue de liquidités est attendue jusqu'au premier semestre 2025, alors que Boeing accélère la production de son avion de ligne 737 Max.

L’injection de fonds permettra d’atténuer les pressions financières immédiates tout en soutenant les opérations de l’usine et les paiements aux fournisseurs.

Réductions d'effectifs et revers contractuels

Les difficultés financières ont poussé Boeing à procéder à des réductions d'effectifs, visant une réduction de 10 %.

Les grèves récentes et les rejets de contrats, y compris le rejet par les travailleurs d'une offre d'augmentation de salaire de 35 %, ont aggravé les obstacles opérationnels de l'entreprise.

Le PDG Kelly Ortberg a évoqué des licenciements potentiels de cadres et de dirigeants alors que Boeing cherche à réduire ses dépenses et à rationaliser ses coûts.

Le PDG Ortberg procède à un examen complet du portefeuille de Boeing pour optimiser les ressources et stabiliser ses activités.

Cela comprend la réévaluation du programme de capsules spatiales Starliner et d'autres actifs sous-performants. Une décision finale sur les mesures de rationalisation est attendue d'ici la fin de l'année, dans le cadre d'efforts plus vastes visant à réduire les passifs à long terme.