Le Nikkei, l'ASX et le Kospi chutent alors que les données américaines solides suscitent des inquiétudes quant aux taux de la Fed

Les marchés asiatiques ont connu des baisses jeudi, alors que les inquiétudes concernant les perspectives de baisse des taux de la Réserve fédérale se profilaient, à la suite de données économiques américaines positives.

Les actions asiatiques ont affiché des performances variées, les marchés du Japon, d'Australie et de Corée du Sud étant en baisse, tandis que la Chine continentale et Hong Kong ont enregistré de légers gains, soutenus par de nouvelles données manufacturières en provenance de Chine.

La décision de la Banque du Japon de maintenir les taux d'intérêt inchangés a affecté le yen, qui est resté volatil, maintenant sa position à environ 153 pour un dollar américain.

Pendant ce temps, les contrats à terme américains ont baissé en raison des pertes post-boursières des géants de la technologie Microsoft et Meta, dont les bénéfices trimestriels ont sous-performé.

Les baisses de taux sont remises en question alors que les données américaines robustes remodèlent les attentes

Les données montrant une forte croissance économique américaine ont ajouté une couche d'incertitude quant à la direction de la Réserve fédérale en matière de baisse des taux.

L'économie américaine a enregistré une solide expansion au troisième trimestre, avec des gains tirés par les dépenses de consommation et les investissements dans la défense.

En outre, l'inflation sous-jacente s'est établie à 2,2 %, ce qui correspond aux objectifs à long terme de la Fed et suggère une stabilité, ce qui pourrait ralentir le rythme de tout assouplissement potentiel des taux.

Dans un contexte de vigueur économique, le dollar a fait preuve de résilience, en passe de réaliser sa meilleure performance mensuelle en deux ans.

Une augmentation de la volatilité implicite de l'indice Bloomberg Dollar Spot suggère que les traders se préparent à des fluctuations plus importantes dans les principales paires de devises, notamment l'euro, le yen, le yuan et le peso mexicain.

La volatilité des marchés pèse sur les obligations et alimente les doutes sur une baisse des taux

Les obligations d'État du monde entier ont affiché des résultats mitigés jeudi. Les rendements des bons du Trésor américain ont légèrement baissé, tandis que les rendements des obligations australiennes et néo-zélandaises ont légèrement augmenté, reflétant un marché nerveux face aux incertitudes politiques.

Un indice clé suivant la performance des obligations mondiales a atteint mercredi son point le plus bas depuis près de trois mois.

« Des indicateurs économiques forts réduisent la probabilité d'une baisse des taux de la Fed », a déclaré Daniel Yoo, responsable de l'allocation d'actifs mondiale chez Yuanta Securities, notant que l'inflation élevée et la croissance économique pourraient retarder les ajustements des taux.

Yoo a également souligné l’impact de la prochaine élection présidentielle américaine sur l’inflation, avec des changements de politique potentiels sous Donald Trump ou Kamala Harris.

L’attention des investisseurs se porte désormais sur les bénéfices des entreprises et les prix des matières premières

Les bénéfices des entreprises en Asie ont joué un rôle central, les activités de puces de Samsung n'ayant pas réussi à répondre aux attentes en matière de bénéfices et les actions de BYD ayant chuté malgré le fait qu'elles aient dépassé Tesla en termes de revenus trimestriels.

Les investisseurs se sont davantage concentrés sur le chiffre d'affaires par véhicule de BYD, qui ne correspondait pas aux prévisions.

Du côté des matières premières, les prix du pétrole ont légèrement augmenté, poursuivant une tendance à la hausse de la session précédente.

L'or s'est stabilisé à 2 787 dollars l'once après avoir atteint un niveau record plus tôt, stimulé par la demande dans un contexte d'incertitudes du marché et des prochaines élections américaines.

Principaux événements économiques à venir

Les observateurs du marché se préparent à une série de publications de données à fort impact cette semaine :

Ailleurs, Taïwan a temporairement suspendu les échanges boursiers jeudi alors que le typhon Tai-Kong s'approchait de l'île, apportant des précautions de sécurité et provoquant une perturbation temporaire du marché.