L'action Hims & Hers pourrait bientôt plonger malgré de bons résultats

Le cours de l'action Hims & Hers (HIMS) est resté élevé même après que la société de télésanté en pleine croissance a publié de solides résultats financiers. Il a augmenté de 2,5 % à 21,27 $, soit 18,5 % en dessous de son plus haut niveau de l'année.

L'entreprise a bondi de 138 % cette année, surperformant l'indice Nasdaq 100 et l'indice S&P 500. Elle a également fait mieux que les sociétés de télémédecine comme Amwell, Teladoc et Doximity.

Hims & Hers est une entreprise de télémédecine en pleine croissance

Hims & Hers est devenue l'une des entreprises connaissant la croissance la plus rapide dans le domaine de la télésanté. Son chiffre d'affaires annuel est passé de seulement 82,6 millions de dollars en 2019 à plus de 1,2 milliard de dollars au cours des douze derniers mois.

Plus important encore, l'entreprise connaît une croissance rentable. Elle a enregistré une perte nette de 107 millions de dollars en 2021, suivie de 65,7 millions de dollars et de 23,5 millions de dollars au cours des deux années suivantes. Son bénéfice sur les douze derniers mois s'est amélioré pour atteindre 101 millions de dollars.

Hims & Hers y est parvenu en se concentrant sur certains des défis les plus populaires du secteur de la santé.

Par exemple, elle s'est lancée dans l'industrie de la perte de poids, un secteur qui touche plus de 40 % des Américains. Cette semaine, elle a annoncé qu'elle allait commencer à vendre une version générique du médicament de perte de poids de Novo Nordisk. Dans un communiqué, le PDG a déclaré:

« Lorsque vous regardez le secteur de la perte de poids, le secteur des médicaments par voie orale, que nous avons lancé le plus rapidement jusqu'à atteindre 100 millions de dollars sur la plateforme, ce secteur fournit 70 % de la perte de poids des médicaments GLP-1 pour 70 $ par mois. »

Il propose également des médicaments pour améliorer les performances sexuelles, lutter contre l’anxiété, faire repousser les cheveux et avoir une meilleure peau.

Il s’agit de défis très courants qui touchent presque tous les Américains, ce qui représente un marché potentiel total important.

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Forte croissance du chiffre d'affaires

Le cours de l'action Hims a fluctué après que la société a publié de solides résultats financiers. Ces chiffres ont montré que son chiffre d'affaires a bondi de 77% à 401,6 millions de dollars au troisième trimestre, soit plus que ce que la plupart des analystes attendaient.

Une croissance trimestrielle de 77 % est un bon chiffre pour une entreprise créée en 2017. Son bénéfice net a bondi à 75,6 millions de dollars, tandis que son flux de trésorerie disponible a bondi à 85,3 millions de dollars.

Cette croissance est due à l'augmentation de 44% du nombre d'abonnés sur sa plateforme, qui atteint 2 millions. Ces clients dépensent plus d'argent, le revenu moyen par abonné atteignant 67 dollars.

La société s'attend à ce que ses activités terminent l'année en force, avec un chiffre d'affaires compris entre 1,46 et 1,465 milliard de dollars, soit une augmentation de 65 %.

Les analystes s'attendent à ce que les activités de Hims & Her continuent de bien se porter dans un avenir proche. Son chiffre d'affaires pour l'année à venir s'élèvera à 1,91 milliard de dollars.

Ces chiffres signifient que Hims & Hers est relativement sous-évalué puisqu'il a une capitalisation boursière de 4,4 milliards de dollars.

Ainsi, en supposant qu’il maintienne un taux de croissance annuel de 20 % au cours des cinq prochaines années, ce qui est possible, cela signifie que son chiffre d’affaires en 2030 sera de près de 5 milliards de dollars.

Hims & Hers est une entreprise à forte marge. Elle a une marge brute de 82 % et une marge bénéficiaire nette de 1,7 %, un chiffre qui pourrait atteindre au moins 15 % au fil du temps. De tels chiffres porteraient son bénéfice net à 750 millions de dollars, ce qui en ferait une valeur raisonnable aux niveaux actuels.

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Analyse des actions de Hims & Hers

Graphique HIMS par TradingView

Les perspectives à long terme pour le cours de l'action Hims & Hers sont haussières. Cependant, à court terme, l'action a formé le modèle à double sommet risqué à 25,52 $. La ligne de cou de ce modèle est à 13,58 $, son plus bas niveau du 6 septembre.

Les actions HIMS sont restées au-dessus des moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 100 jours. Cependant, le MACD et l'indice de force relative (RSI) ont formé un modèle de croisement baissier.

Par conséquent, le titre devrait probablement connaître une cassure baissière, le prochain point à surveiller étant à 13,58 $. Cette opinion deviendra invalide si le titre dépasse le modèle à double sommet à 25,52 $.