Les marchés cryptographiques ouvrent le soir des élections : tout ce que vous devez savoir pour des mises à jour en temps réel

La plupart des marchés financiers américains resteront fermés mardi soir alors que les États comptabilisent les votes dans une élection à enjeux élevés entre Donald Trump et Kamala Harris.

Mais le marché des crypto-monnaies sera actif, offrant une exception pour les investisseurs qui pourraient réagir aux résultats des élections en temps réel.

Le Bitcoin, souvent considéré comme un baromètre de confiance dans les investissements alternatifs, est prêt à réaliser des gains potentiels si Trump passe une nuit favorable.

Attentes des analystes concernant le prix du Bitcoin dans un scénario post-électoral

Les analystes de Bernstein, dirigés par Gautam Chhugani, s'attendent à ce qu'une victoire de Trump puisse faire grimper le prix du Bitcoin au-dessus de 80 000 dollars dans les deux prochains mois.

À l’inverse, si Harris l’emporte, ils prévoient que le Bitcoin pourrait glisser à 50 000 $.

Le bitcoin se négociait autour de 67 870 dollars lundi, en légère baisse par rapport au sommet de la semaine dernière, proche de 73 000 dollars. Il a dépassé les 70 000 dollars mardi.

Harris, tout en soutenant un cadre réglementaire pour la cryptographie, n'a pas encore pris d'engagements politiques définitifs.

L'analyste de Standard Chartered, Geoff Kendrick, a suggéré que si Harris gagnait, Bitcoin pourrait clôturer l'année autour de 75 000 $, tandis qu'une victoire de Trump pourrait le faire grimper jusqu'à 125 000 $.

Les analystes ont souligné que la prévision des prix du Bitcoin est intrinsèquement difficile, car elle est davantage déterminée par le sentiment du marché et la valeur future perçue que par des mesures conventionnelles comme les bénéfices.

La volatilité est attendue quel que soit le résultat, faut-il trader ?

Les traders de crypto-monnaies semblent préparés à la volatilité post-électorale, selon un indice CF Benchmarks qui suit l'activité des contrats à terme pour évaluer la volatilité attendue sur 30 jours pour Bitcoin.

Lundi, cet indice a atteint son plus haut niveau depuis début août, signalant des attentes accrues en matière de fluctuations de prix.

Les analystes anticipent les mouvements du marché quel que soit le résultat des élections, avec des perspectives particulièrement optimistes si Trump remporte la victoire.

Il n’est pas encore certain que la négociation des résultats des élections en temps réel soit une décision judicieuse ou non.

Arthur Hayes, vétéran de l'industrie de la cryptographie, a déclaré qu'il n'avait pas l'intention de négocier sur l'élection présidentielle américaine, malgré la volatilité potentielle qu'elle pourrait entraîner.

S'exprimant dans le dernier épisode du podcast Unchained , Hayes a expliqué qu'il préférait éviter les risques liés à la soirée électorale au profit d'activités plus paisibles, comme les étirements dans sa salle de yoga.

Hayes a déclaré que le trading électoral ne lui paraissait pas intéressant en raison de ses rendements incertains. Il a comparé la poursuite de transactions électorales à « essayer de gagner quelques points de pourcentage », ce qui, selon lui, ne justifie pas le risque.

Il a ajouté que même s'il prédit correctement le gagnant, les réactions du marché à court terme sont imprévisibles, ce qui peut entraîner des pertes même en cas de pronostic correct.

Clé indicateurs à surveiller pour les traders de crypto-monnaies le soir des élections

Plusieurs indicateurs pourraient révéler comment les marchés des crypto-monnaies réagissent à l’annonce des résultats des élections :

Données sur les transactions Tick

Kaiko, un fournisseur de données cryptographiques, conseille de surveiller les données de trading des ticks, qui enregistrent chaque achat et vente sur les marchés cryptographiques du monde entier.

Ces données ont fourni des informations précieuses lors du premier débat et devraient être tout aussi utiles lors des élections, a déclaré Kaiko.

Au cours du débat, le CVD est devenu négatif, signalant une réponse baissière à la performance de Trump, car Harris était alors considéré comme potentiellement défavorable à la crypto.

La plupart des traders et des grandes institutions surveilleront les résultats, probablement en utilisant des outils propriétaires pour obtenir un avantage.

Par conséquent, l'observation des transactions de ticks sur les principales plateformes donne un aperçu de la direction dans laquelle « l'argent intelligent » se déplace, a-t-il déclaré.

Taux de financement

Les taux de financement seront essentiels à surveiller le jour du scrutin.

Binance ajuste ces taux toutes les huit heures, à partir de minuit UTC. Le jour du scrutin, cela signifie que les taux seront mis à jour en milieu de journée (12 h 00 HNE) et après la clôture du vote sur la côte Est (20 h 00 HNE).

Le prochain ajustement aura lieu à 4 heures du matin (heure de l'Est) le mercredi 6 novembre. D'ici là, on aura peut-être une indication plus claire du résultat des élections. Des mouvements importants sur le marché au comptant pourraient déclencher des liquidations, en fonction du décompte des voix à ce moment-là.

Les traders, en particulier ceux qui ont des positions à fort effet de levier, seront sensibles aux variations du taux de financement. Des pics soudains des taux pourraient entraîner des compressions et des liquidations en cascade, a déclaré Kaiko.

Volatilité implicite

La volatilité implicite (IV) est une autre mesure critique des produits dérivés à surveiller, car elle fournit une estimation prospective de la volatilité attendue d'un actif sur une période spécifique, ce qui la rend essentielle pour évaluer le risque du marché financier, a déclaré Kaiko.

Le suivi de la structure du terme IV est particulièrement instructif.

Lorsque la IV à court terme est supérieure à la IV à long terme, cela crée une structure de terme inversée, signalant souvent une forte probabilité d'un événement à risque à court terme, comme les élections américaines.

Dans ce cas, la récente poussée à près de 73 000 $ a probablement pris les traders au dépourvu, les incitant à ajuster leur exposition avant le résultat de mardi.

À mesure que les résultats arrivent, ces mesures fourniront des informations précieuses aux investisseurs qui naviguent sur le marché des crypto-monnaies pendant une saison électorale qui devrait apporter un nouveau niveau de volatilité.