Perspectives de l'ASX 200 après la décision de la RBA ; résultats d'ANZ, NAB et REA en vue

L'indice ASX 200 est resté sur la défensive mardi matin après que la Banque centrale d'Australie (RBA) a rendu sa décision sur les taux d'intérêt. L'indice, qui suit les 200 plus grandes entreprises d'Australie, s'échangeait à 8 135 dollars australiens, en baisse de 3 % par rapport à son plus haut niveau de l'année.

Décision de la RBA sur les taux d'intérêt

Le principal catalyseur de l'indice ASX 200 a été la RBA, qui a décidé de laisser les taux d'intérêt inchangés à 4,35 %, leur plus haut niveau depuis 13 ans, pour la neuvième réunion consécutive.

Dans sa déclaration, la gouverneure Michele Bullock a souligné que la banque centrale était consciente de l'incertitude persistante qui règne dans l'économie mondiale. Comme elle l'a dit à plusieurs reprises, la banque centrale ne réduira probablement pas ses taux d'intérêt cette année, ce qui en ferait la dernière grande banque centrale à le faire.

La RBA veut être sûre que l'inflation du pays est désormais chose du passé. Les données les plus récentes ont montré que l'inflation en Australie a continué de baisser au troisième trimestre.

En glissement annuel, le taux d'inflation est passé de 1,0 % au deuxième trimestre à 0,2 % au troisième trimestre, ce qui correspond à un recul de 3,8 % à 2,8 %, soit un niveau supérieur à l'estimation médiane de 2,3 %.

Les chiffres très surveillés de l'IPC moyen tronqué et moyen pondéré ont chuté respectivement à 3,5 % et 3,8 %. Ces chiffres signifient que l'inflation reste un problème majeur en Australie et que la RBA devra faire preuve de plus de patience au moment de réduire ses taux.

L'indice ASX 200 a donc sous-performé ses homologues américains en raison de la politique plus agressive des banques centrales. Dans la plupart des cas, les indices boursiers se portent bien lorsque les banques centrales réduisent leurs taux, car elles poussent les investisseurs à se tourner vers les actions plutôt que vers les obligations.

Les élections américaines et la Fed

La prochaine nouvelle importante de l'indice ASX 200 sera les prochaines élections américaines au cours desquelles Donald Trump et Kamala Harris s'affronteront.

Une victoire de Trump aurait un impact majeur sur les marchés boursiers australiens et américains. Au cours de son premier mandat, le marché boursier s'est caractérisé par une performance robuste en raison de son accent mis sur la déréglementation et les réductions d'impôts.

Cependant, cette hausse a été affectée par la pandémie de COVID-19 et les guerres commerciales. L'Australie est souvent touchée par ces guerres commerciales en raison du rôle que joue la Chine dans son économie. C'est son plus grand partenaire commercial, où elle vend la plupart de ses produits.

À court terme, la fin des élections entraînera de nouveaux gains sur le marché des actions, quel que soit le vainqueur.

L'autre nouvelle « mineure » de l'ASX 200 viendra de la Réserve fédérale, qui rendra sa décision sur les taux d'intérêt mercredi. Les analystes s'attendent à ce que la banque réduise ses taux d'intérêt de 0,25 % lors de cette réunion. Une Fed plus accommodante entraînera probablement davantage de gains pour les actions américaines et australiennes.

L'indice ASX 200 réagira également aux prochains bénéfices de certaines des plus grandes entreprises du pays.

Westpac Banking Group, Wesfarmers et ASX ont publié leurs résultats financiers lundi, tandis que Fortescue Mining les a publiés mercredi. Les autres sociétés notables qui publieront leurs chiffres cette semaine sont National Australia Bank (NAB), ANZ Holdings et Nexgen Energy.

Analyse de l'indice ASX 200

Graphique ASX 200 par TradingView

Le graphique journalier montre que l'indice ASX 200 a connu une forte tendance à la hausse au cours des derniers mois. Il a formé une ligne de tendance ascendante et se trouve désormais à son niveau le plus bas.

L'indice est également resté au-dessus de la moyenne mobile pondérée sur 200 jours (EMA) et de l'indicateur de nuage Ichimoku.

L'indice devrait donc connaître une cassure haussière après les élections américaines. Si cela se produit, le prochain point à surveiller sera à 8 400 $. En revanche, une chute sous le support clé à 8 065 $AU indiquerait une nouvelle baisse, le prochain point à surveiller étant à 8 000 $AU.