L'AUD/USD et l'ASX 200 au centre des attentions avant la décision de la RBA sur les taux

Le dollar australien (AUD) et l'indice ASX 200 seront au centre de l'attention cette semaine, les investisseurs se concentrant sur la décision de la banque centrale du pays. Le taux de change AUD/USD a bondi à 0,6838, son plus haut niveau depuis le 28 décembre et 7,28 % au-dessus de son plus bas niveau de l'année.

De même, l'indice phare ASX 200 a atteint un niveau record de 8 253 dollars australiens, portant les gains depuis le début de l'année à plus de 7 %.

Décision de la RBA sur les taux d'intérêt

La plus grande nouvelle macroéconomique en provenance d'Australie cette semaine sera la décision de politique monétaire de la RBA.

La plupart des économistes estiment que la banque adoptera un ton sensiblement différent de celui de la Réserve fédérale.

Au lieu de réduire les taux, la RBA laissera les taux d’intérêt inchangés et laissera entendre qu’elle pourrait procéder à une hausse plus tard cette année ou début 2025 si l’inflation reste élevée.

Les données économiques publiées la semaine dernière ont montré que le marché du travail du pays se porte bien, le taux de chômage étant resté inchangé à 4,2 %. L'économie a créé plus de 47 500 emplois en août, soit plus que les 26 400 prévus, tandis que le taux de participation est resté à 67,1 %.

Le principal problème de l'Australie n'est pas le marché du travail mais l'inflation, qui est restée obstinément élevée cette année. Les données trimestrielles les plus récentes sur l'inflation ont montré que l'IPC global a reculé à 3,5 %, bien au-dessus de l'objectif de 2,0 % de la RBA.

Pourtant, la plupart des analystes estiment que la RBA bluffe lorsqu’elle menace de relever ses taux d’intérêt. En fait, le marché obligataire estime que la banque commencera à réduire ses taux d’intérêt plus tard dans l’année.

Le rendement à 10 ans s'échangeait à 3,95 %, en baisse par rapport au plus haut de l'année à plus de 4,5 %. De même, le rendement à cinq ans est tombé à 3,85 %, contre plus de 5 % il y a quelques mois.

De plus, les principales banques australiennes comme Westpac, ANZ et CBA ont déjà commencé à réduire leurs taux de prêt en prévision de baisses.

La RBA ne souhaite pas être la seule banque centrale à relever ses taux alors que d’autres les abaissent. La semaine dernière, la Réserve fédérale a décidé de réduire ses taux de 0,50 %, dans le but d’organiser un atterrissage en douceur. D’autres banques centrales comme la Banque d’Angleterre (BoE), la Banque nationale suisse (BNS) et la Banque centrale européenne (BCE) ont toutes abaissé leurs taux cette année.

L'autre inquiétude de la RBA est qu'une hausse des taux pourrait toucher une économie qui montre des signes de ralentissement. L'un des principaux problèmes est la stagnation de la Chine, qui achète la plupart des matières premières australiennes.

De plus, les prix de la plupart des matières premières vendues par l’Australie, comme le charbon et le minerai de fer, ont fortement chuté cette année.

Les banques ASX au centre des attentions

Plusieurs sociétés de l'indice ASX 200 seront au centre de l'attention cette semaine. Les plus importantes seront les banques comme ANZ, CBA et Westpac, qui ont connu une forte hausse cette année. Dans la plupart des périodes, les banques ont tendance à être les plus affectées par les taux d'intérêt en raison de la marge nette d'intérêt.

En théorie, les banques gagnent plus d’argent lorsque les taux augmentent, car la marge augmente souvent. Récemment, cependant, certains signes indiquent que la hausse des taux a entraîné une fuite des capitaux, de plus en plus d’Australiens se tournant vers les fonds monétaires à haut rendement.

L'autre société de premier plan de l'ASX à surveiller cette semaine sera le groupe REA de Rupert Murdoch, qui travaille à l'acquisition de Rightmove, une société de référencement immobilier britannique. Selon les médias, Rightmove a rejeté l'offre.

Prévisions de l'indice ASX 200

En examinant le graphique journalier, nous voyons que l'indice S&P/ASX 200 a atteint un record de 8 253 dollars australiens. Cette hausse s'est produite alors que d'autres indices mondiaux comme le S&P 500 et le Nasdaq 100 ont atteint un sommet historique.

L'indice ASX 200 a reculé et est passé sous le niveau de support clé de 8 166 dollars australiens, son point le plus élevé du 1er août. Il est resté au-dessus de toutes les moyennes mobiles.

Cependant, certains signes indiquent que l'indice a formé un modèle d'avalement baissier, ce qui indique une nouvelle baisse cette semaine. Si cela se produit, il retestera le support à 8 000 $. À long terme, cependant, l'indice rebondira probablement et retestera le plus haut historique.

Analyse technique AUD/USD

La paire AUD/USD a connu une forte hausse après avoir atteint un creux à 0,6351 en août. Elle a bondi de plus de 7 % et se situe à un point de résistance important à environ 0,6800.

La paire a dépassé la moyenne mobile sur 50 jours et se rapproche du point de résistance crucial à 0,6870, son point le plus élevé en décembre de l'année dernière. De plus, l'oscillateur stochastique est passé au niveau de surachat.

Par conséquent, les perspectives de la paire sont haussières tant que les haussiers se déplacent au-dessus du point de résistance clé à 0,6837, son point le plus élevé de la semaine dernière. Un tel mouvement la poussera au point suivant à 0,6870.