Analyse du cours de l'action SoundHound : SOUN est-il un bon investissement en IA ?

Le cours de l'action SoundHound (SOUN) a évolué latéralement au cours des derniers mois, l'élan dont elle bénéficiait il y a quelques mois s'étant estompé. Elle s'échangeait à 5,37 $ mardi, les traders se repositionnant en vue des prochains résultats, qui donneront plus de détails sur sa trajectoire de croissance.

Qu'est-ce que SoundHound ?

SoundHound est une entreprise technologique qui est devenue populaire à l’ère de l’intelligence artificielle. Il s’agit d’une société qui crée des outils qui aident les entreprises à offrir des expériences conversationnelles de qualité. Il s’agit d’un marché important, dont Juniper Research estime qu’il atteindra 165 milliards de dollars d’ici 2016.

Il existe de nombreux domaines dans lesquels la voix de l'IA peut être utilisée. Par exemple, les entreprises exploitent la technologie de SoundHound pour proposer des solutions de service client à leurs clients. Les restaurants peuvent également exploiter sa technologie pour améliorer le processus de commande, ce qui leur permet d'économiser des sommes substantielles à un moment où la croissance des salaires est en hausse.

La technologie de SoundHound est également utilisée par les fabricants d'appareils électroniques, notamment les téléviseurs intelligents et les smartphones. Parmi les principaux clients figurent Stellantis, Honda, Hyundai, Dunkin et White Castle.

SoundHound a élargi son activité en acquérant Amelia, une société qui fabrique des agents d'intelligence artificielle pour les entreprises. Sa technologie est utilisée pour gérer les tâches et les processus critiques et aider les employés à être plus productifs. L'entreprise a dépensé 80 millions de dollars pour financer l'acquisition.

L'activité de SOUN se développe

L'activité de SoundHound est en pleine croissance et les analystes s'attendent à ce qu'elle continue de se développer dans les années à venir. Son chiffre d'affaires annuel est passé de plus de 7,7 millions de dollars en 2019 à plus de 45,9 millions de dollars en 2023.

Le problème, c’est que cette croissance a eu un coût élevé. La perte annuelle de l’entreprise est passée de 64,5 millions de dollars en 2019 à plus de 89 millions de dollars l’an dernier. Sa perte nette sur les douze derniers mois s’est élevée à 108,5 millions de dollars.

Les résultats les plus récents ont montré que les affaires de SoundHound se portaient bien, avec un chiffre d'affaires en hausse de 54% à 13,5 millions de dollars. Cependant, la marge brute a chuté à 63%.

La perte nette a également augmenté pour atteindre 37,3 millions de dollars. Plus particulièrement, la société avait un carnet de commandes et d'abonnements cumulé de plus de 723 millions de dollars, soit plus du double de ce qu'il avait l'année dernière.

L'entreprise a terminé le dernier trimestre avec plus de 201 millions de dollars en liquidités et en investissements à court terme. Une partie de ces liquidités provient des 100 millions de dollars levés en 2023 et d'une partie de l'investissement reçu de NVIDIA.

Les analystes s'attendent à ce que le chiffre d'affaires de la société continue de croître cette année. Son chiffre d'affaires devrait atteindre 23,02 millions de dollars. Pour l'année, SoundHound devrait générer un chiffre d'affaires de 82 millions de dollars, soit une augmentation de 80 % par rapport à l'année dernière.

Le chiffre d'affaires de SoundHound en 2025 devrait s'élever à 152 millions de dollars, soit une augmentation de 84 % par rapport à ce qu'il réalisera en 2023. La société a une longue histoire de dépassement des estimations des analystes, ce qui signifie que sa croissance va se poursuivre.

Le risque pour le cours de l'action SOUN est que l'entreprise puisse avoir besoin de lever des fonds au cours des dernières années. Le nombre d'actions en circulation est passé de 194 millions en 2023 à plus de 315 millions.

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Analyse du cours de l'action SoundHound

Graphique SOUN par TradingView

Le graphique journalier montre que le cours de l'action SOUN a évolué latéralement au cours des derniers mois, les investisseurs se concentrant sur sa croissance. Il a formé un canal ascendant représenté en noir. Ce canal relie les fluctuations les plus basses et les plus élevées depuis le 10 mai. Il a évolué entre les niveaux de retracement de Fibonacci de 50 % et 61,8 %.

L'action SOUN est restée au-dessus des moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 100 jours. Elle a également formé un modèle graphique en drapeau baissier. Elle a également formé un modèle tête et épaules, un signe baissier populaire.

Par conséquent, l'action devrait probablement rester dans cette fourchette avant la publication de ses résultats le 11 décembre. Elle connaîtra ensuite une cassure baissière, le prochain point à surveiller étant à 4,0 $.