MSTY vs MSTX vs MSTU : quel est le meilleur ETF MicroStrategy ?

Le cours de l'action MicroStrategy a fortement augmenté en 2024, ce qui en fait l'un des actifs les plus performants de l'année. Il a grimpé de plus de 308 % cette année, battant l'indice S&P 500, qui a progressé de 24 %. MSTR a également battu d'autres entreprises comme NVIDIA et Microsoft.

Hausse du prix du Bitcoin

Le cours de l'action MicroStrategy a grimpé en flèche en raison de la course haussière actuelle des crypto-monnaies après la victoire de Donald Trump aux élections.

Le bitcoin a atteint un record de 76 520 dollars, bien plus que le plus bas de l'année à 38 420 dollars. Il a également bondi de 380 % par rapport à son plus bas niveau de 2023.

Les données techniques suggèrent que le rallye du Bitcoin ne fait que commencer. Sur le graphique hebdomadaire ci-dessous, nous voyons que la pièce est constamment restée au-dessus de toutes les moyennes mobiles, un signal que les haussiers avaient le contrôle pour le moment.

La consolidation récente fait partie de la formation d'un modèle de tasse et d'anse, l'un des modèles haussiers les plus populaires. Contrairement à d'autres modèles, celui-ci prend beaucoup de temps à se former et à se terminer. Dans ce cas, il se forme depuis novembre 2021, lorsque le prix du Bitcoin a grimpé à 68 000 $.

Par conséquent, en raison de cette tendance, il y a de plus en plus de chances que le prix du Bitcoin continue de grimper dans les mois à venir. Si cela se produit, le prochain point à surveiller sera à 100 000 $, qui est un niveau psychologique important. Peter Brandt, un trader de crypto-monnaies populaire, s'attend à ce que la pièce grimpe entre 130 000 et 150 000 $.

La plupart des analystes prévoient que cela se produira pendant la présidence de Trump, car il mettra en œuvre des politiques favorables aux crypto-monnaies. Dans le même temps, ses autres politiques extérieures, comme les réductions d'impôts et les guerres commerciales, pousseront le Bitcoin à la hausse, car la dette publique devrait exploser au fil du temps.

Le Bitcoin, dont l'offre est plafonnée à 21 millions de pièces, est largement considéré comme une meilleure alternative aux monnaies fiduciaires et constitue une protection contre l'instabilité financière.

Tous ces facteurs sont positifs pour l'action MicroStrategy, car la société détient le plus grand nombre de cryptomonnaies au monde. Son portefeuille compte 252 300 cryptomonnaies, un chiffre que Michael Saylor s'est engagé à continuer à augmenter au fil du temps.

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Graphique du BTC par TradingView

L’ETF MSTY est-il un bon achat ?

Pour un investisseur, vous pouvez investir dans Bitcoin ou MicroStrategy. Les données montrent que l'action MSTR se porte mieux que Bitcoin lorsque le secteur des crypto-monnaies connaît une forte hausse. Par exemple, elle a bondi de plus de 300 % cette année, tandis que Bitcoin a augmenté de moins de 100 %.

Il existe d’autres alternatives uniques à MicroStrategy à prendre en compte. Tout d’abord, il y a l’ETF YieldMax™ MSTR Option Income Strategy (MSTY). Il s’agit d’un ETF qui vise à offrir aux utilisateurs une exposition aux actions MicroStrategy, tout en leur fournissant un rendement de dividende régulier.

La partie dividende est importante car MicroStrategy ne verse pas de dividendes, ce qui la rend moins idéale pour les investisseurs axés sur les revenus.

Le MSTY ETF y parvient en utilisant la stratégie d'appel couvert. Dans un premier temps, les créateurs achètent un instrument financier qui ressemble à l'action MicroStrategy, garantissant ainsi que le fonds se portera bien tant que la tendance haussière se poursuivra.

Une autre partie de l'argent est investie dans des options d'achat, qui donnent aux utilisateurs le droit d'acheter un actif à un certain prix. Cette transaction s'accompagne d'un paiement de prime, que les développeurs distribuent à leurs actionnaires.

Le principal défi du fonds est qu'il pourrait vous faire manquer davantage de gains lorsque le prix d'exercice est atteint. Cela explique pourquoi le rendement total de l'ETF MSTY cette année est de 182 % contre 308 % pour MSTR. N'oubliez pas que l'ETF MSTY a toujours un rendement de dividende de 186 %.

Qu'en est-il des ETF MSTU et MSTX ?

L’autre alternative pour profiter de la montée en flèche de l’action MicroStrategy est d’investir dans le T-Rex 2X Long MSTR Daily Target ETF (MSTU) et le Defiance Daily Target 2X Long MSTR ETF (MSTX), qui ont accumulé respectivement plus de 685 millions de dollars et 477 millions de dollars d’actifs.

Les deux ETF ont une approche simple pour générer des rendements pour leurs actionnaires. Ils utilisent l'effet de levier pour garantir que leurs rendements quotidiens sont deux fois supérieurs à ceux de l'action MSTR. Ainsi, si l'action MSTR augmente de 1 % en une journée, leurs rendements quotidiens bruts seront de 2 %.

MSTX et MSTU sont des fonds assez chers avec un ratio de frais de 1,29 % et 1,05 %, respectivement.

Par conséquent, si vous croyez fermement que le cours de l'action MSTR continuera à augmenter à long terme, ce sont les deux fonds à acheter. En raison du faible ratio de frais, le fonds MSTU est encore meilleur.

Les données montrent que l'ETF MSTU a bondi de 70 % au cours des 30 derniers jours, tandis que le MSTX a grimpé de 61 % au cours de la même période.

Le meilleur exemple est le fonds négocié en bourse ProShares UltraPro QQQ (TQQQ), qui a constamment surperformé le fonds Invesco QQQ. Son fonds frère, le fonds ProShares UltraPro Short QQQ, a chuté de près de 100 % au fil du temps.

Le risque d’investir dans ces fonds est que leur performance sera inférieure à celle des actions MicroStrategy.