Action Rocket Lab : RKLB pourrait augmenter ou baisser de 40 % après les résultats

Le cours de l'action Rocket Lab est devenu parabolique, augmentant au cours des cinq dernières semaines consécutives, et atteignant son plus haut niveau depuis novembre 2021. Le cours de l'action RKLB a bondi de 320 % par rapport à son plus bas niveau cette année, portant sa capitalisation boursière à plus de 6,7 milliards de dollars.

Le cours de l'action Rocket Lab bondit avant la publication des résultats

Le cours de l'action Rocket Lab a bien progressé cette année, la société continuant de gagner des parts de marché dans l'industrie spatiale malgré les difficultés de Boeing. Plus récemment, la société a remporté un important contrat d'étude de la NASA, d'une valeur de plusieurs millions de dollars.

Rocket Lab est une entreprise industrielle de premier plan dans le secteur spatial, où elle propose des solutions spatiales de bout en bout aux entreprises et aux agences gouvernementales. Elle est devenue un nom populaire en raison de ses innovations, notamment l'impression 3D et l'automatisation. L'entreprise effectue des lancements spatiaux en Nouvelle-Zélande et aux États-Unis.

Rocket Lab possède deux produits dans son écosystème: Electron et Neutron. Electron est un produit conçu pour lancer de petits satellites d'un poids maximum de 300 kilogrammes, tandis que Neutron est destiné aux lancements de taille moyenne, pour lesquels la demande est en augmentation.

Les données montrent que 10 000 lancements de satellites sont nécessaires d’ici 2030 et que le marché potentiel total a atteint 10 milliards de dollars.

Le prochain catalyseur clé pour le cours de l'action RKLB est les bénéfices, qui seront publiés mardi après la clôture du marché.

Les résultats les plus récents ont montré que ses revenus ont atteint un niveau record de 106 millions de dollars grâce au lancement de satellites pour des sociétés comme Kineis, Synpspective et l'Institut coréen avancé des sciences et technologies.

L'entreprise a notamment lancé sa 50e mission Electron à un rythme plus rapide que toutes les fusées commerciales du secteur. Rocket Lab a également annoncé 17 contrats de lancement, ce qui a porté son carnet de commandes à plus d'un milliard de dollars.

Les analystes prévoient que le chiffre d'affaires de Rocket Lab s'élèvera à 102,28 millions de dollars, les estimations basse et haute étant de 102 millions de dollars et 99,80 millions de dollars. Dans ses derniers résultats financiers, RKLB a donné une prévision de chiffre d'affaires comprise entre 100 et 105 millions de dollars.

La majeure partie de ces revenus proviendra des systèmes spatiaux, qui généreront entre 79 et 84 millions de dollars. Leurs marges brutes devraient évoluer entre 25 et 27 %.

L'action RKLB est-elle surévaluée ?

La principale préoccupation concernant le cours de l'action RKLB est de savoir si elle est devenue trop surévaluée, ce qui explique pourquoi elle affiche une position courte de 12,5 %. En outre, il s'agit d'une entreprise très déficitaire dont la capitalisation boursière dépasse les 6 milliards de dollars.

Les partisans de Rocket Lab soulignent sa forte trajectoire de croissance. Les données montrent que son chiffre d'affaires atteindra 423 millions de dollars cette année, soit une augmentation de plus de 73 % par rapport aux 244 millions de dollars réalisés l'année dernière.

Son chiffre d'affaires atteindra alors 596 millions de dollars, soit une hausse de 40 % par rapport à ce qu'il sera cette année. Si cette tendance se poursuit, les analystes s'attendent à ce que le chiffre d'affaires de Rocket Lab dépasse le milliard de dollars dans les trois ou quatre prochaines années, ce qui contribuera à justifier la valorisation actuelle.

Le problème, c'est que Rocket Lab ne devrait pas dégager de bénéfices à court terme. Sa marge brute est d'environ 25 % et sa marge nette de moins 54 %. Sa marge d'EBITDA est passée à moins 43,26 %.

En conséquence, la société pourrait avoir besoin de lever davantage de liquidités dans les mois à venir. La société a terminé le dernier trimestre avec plus de 340 millions de dollars en liquidités et équivalents. Elle dispose également de plus de 155 millions de dollars en titres négociables et de 104 millions de dollars en stocks.

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Analyse du cours de l'action Rocket Lab

Graphique RKLB par TradingView

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l'action RKLB a formé un creux majeur à 3,66 $, niveau qu'il n'a pas réussi à franchir depuis 2023. Il a également dépassé le niveau de résistance crucial à 8,05 $, son point le plus élevé le 23 juin.

Le cours de l'action Rocket Lab a dépassé les moyennes mobiles sur 25 et 15 semaines. Il a également dépassé le niveau de retracement de Fibonacci de 61,8 %.

Le MACD et l'indice de force relative (RSI) ont continué d'augmenter au cours des dernières semaines, atteignant le niveau de surachat.

Par conséquent, des gains supplémentaires pourraient faire grimper le cours de l'action Rocket Lab de 44,4 % pour atteindre un sommet historique de 21,32 $. L'alternative à cette opinion est que l'action chute jusqu'au support crucial de 8 $, soit également 8 % en dessous du niveau actuel.