L'action de l'ETF JEPQ atteint un sommet historique : 3 catalyseurs à surveiller

L'ETF JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income (JEPQ) a connu de bons résultats cette année et a atteint un niveau record de 56,65 $. Il a bondi de 13 % et se situe à son plus haut niveau historique. Il convient de noter que l'action a bondi de plus de 80 % par rapport à son plus bas niveau de 2022.

Le rendement total de JEPQ, qui inclut les dividendes, a augmenté de 23,3 % cette année, tandis que l'ETF Invesco QQQ (QQQ) a augmenté de 25 %. Cet article explore certaines des raisons pour lesquelles l'ETF JEPQ a plus de potentiel de hausse dans les mois à venir.

Comment fonctionne le FNB JEPQ

L'ETF JEPQ est un actif populaire qui offre aux investisseurs une exposition aux sociétés de l'indice Nasdaq 100, l'un des indices les plus populaires aux États-Unis. Il récompense ensuite ces détenteurs avec des paiements mensuels réguliers.

JEPQ investit au moins 80 % de ses fonds dans des entreprises comme NVIDIA, Apple, Microsoft, Amazon et Meta Platforms. Les autres grandes entreprises du fonds sont Broadcom, Tesla et Netflix.

Le fonds utilise ensuite les fonds restants pour souscrire des options d'achat sur le Nasdaq 100, ce qui donne à son détenteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter un actif à un certain prix. En souscrivant l'option d'achat, le fonds reçoit une prime.

Elle verse ensuite ces primes et dividendes sous forme de distributions mensuelles. C'est pourquoi l'ETF JEPQ affiche un rendement en dividendes d'environ 9,36 %.

Par conséquent, de par sa structure, l'ETF JEPQ réalise la majeure partie de ses gains lorsque l'indice Nasdaq 100 est en hausse. Toutefois, en raison du prix d'exercice, ces gains peuvent être limités si l'indice connaît une forte hausse, comme cela s'est produit au cours des derniers mois.

Catalyseurs pour l'ETF JPMorgan Nasdaq Equity Premium

Plusieurs catalyseurs potentiels peuvent être à l’œuvre pour l’ETF JPMorgan Nasdaq Equity Premium. Tout d’abord, les entreprises américaines se portent bien, comme le montre la saison des résultats en cours. La plupart des entreprises comme Netflix, Microsoft et Google ont publié des résultats meilleurs que prévu.

Selon FactSet, la croissance des bénéfices de toutes les entreprises ayant publié leurs résultats financiers jusqu'à présent s'élève à 5,3 %. Il s'agit du cinquième mois consécutif de croissance des bénéfices, ce qui est un signe positif.

Deuxièmement, les valeurs technologiques devraient prospérer à mesure que les taux d’intérêt continueront de baisser cette année. La Fed a déjà réduit ses taux de 0,75 % cette année et a laissé entendre que d’autres baisses étaient à venir.

En outre, l'inflation se rapproche de l'objectif de 2,0%, tandis que le marché du travail ne se porte pas bien. Les données les plus récentes montrent que l'économie n'a créé que 12 000 emplois en octobre, bien moins que les 100 000 attendus.

Troisièmement, Donald Trump a été bénéfique pour les actions au fil du temps. La plupart des actions ont bondi après son élection en 2016, mais cette dynamique a pris fin après la pandémie de COVID-19. Cela s’est produit en raison de son accent mis sur la déréglementation et les réductions d’impôts.

Le risque, cependant, est que Trump ait également promis d’introduire davantage de droits de douane, ce qui pourrait conduire à une longue guerre commerciale qui ne profiterait à personne.

Analyse des actions de l'ETF JEPQ

Le graphique journalier montre que l'action de l'ETF JEPQ a connu une forte hausse au cours des derniers mois. Plus récemment, elle a franchi l'important niveau de résistance de 54,12 $, son plus haut niveau du 11 juin. En dépassant ce niveau, l'action a invalidé le modèle de double sommet qui se formait.

Le JEPQ est également resté au-dessus des moyennes mobiles sur 50 et 100 jours. Dans le même temps, l'indice de force relative (RSI), l'oscillateur stochastique et l'oscillateur de prix en pourcentage (PPO) ont tous pointé vers le haut.

Par conséquent, l'action de l'ETF JEPQ devrait continuer à augmenter alors que les haussiers ciblent le prochain niveau de résistance clé à 65 $. Une chute en dessous du support à 45 $ invaliderait la vision haussière.