L'action Archer Aviation devrait former une tendance positive rare : quelle est la prochaine étape ?

Le cours de l'action d'Archer Aviation a connu une tendance parabolique au cours des dernières semaines, aidé par une déclaration positive des analystes de Needham et des espoirs de commercialisation. Le cours de l'action ACHR a bondi à 6,22 $ vendredi, son plus haut niveau depuis décembre 2023 et 120 % au-dessus de son plus bas niveau d'octobre.

L'action Archer Aviation est sur le point de former une croix dorée

Techniquement, certains signes indiquent que le cours de l’action ACHR continuera de bien se comporter dans les mois à venir.

Le catalyseur le plus significatif est que l'action est sur le point de former un modèle de croix dorée, ce qui est un événement rare lorsque les moyennes mobiles sur 50 et 200 jours se croisent.

Dans ce cas, l'EMA de 50 jours s'élève à 3,83 $, tandis que l'EMA de 200 jours est à 3,94 $ et le spread se réduit de jour en jour.

En effet, un croisement d'or s'est déjà produit si l'on considère la moyenne mobile pondérée (WMA), qui est généralement plus réactive que l'EMA.

L'action Archer Aviation a dépassé le niveau de résistance important à 5,57 $, son plus haut niveau en juillet, et la ligne de cou du modèle à double fond incliné à environ 3 $. Un double fond est l'un des modèles de retournement les plus haussiers du marché.

Les actions d'Archer Aviation ont le vent en poupe puisque l'indice de direction moyenne (ADX) a bondi à 42. L'indice de force relative (RSI) et les indicateurs MACD ont tous pointé vers le haut au cours des derniers mois.

Il est donc probable que le titre continue de grimper dans les semaines à venir, les haussiers visant le sommet de l'année dernière à 7,50 $, soit environ 24 % au-dessus du niveau actuel. Pour que cette vision haussière se concrétise, le titre devra dépasser le point de résistance clé à 6,22 $, son plus haut niveau de vendredi.

Un tel mouvement invalidera le modèle doji qui s'est formé. Un doji est composé d'un petit corps et de longues ombres supérieures et inférieures et est un signe qu'un actif a ouvert et fermé au même prix. C'est l'un des signes de retournement baissier les plus populaires.

Conformément au chandelier doji, il est probable que l'action forme un modèle de cassure et de nouveau test, où elle reteste le support à 5,47 $ puis reprend la tendance haussière.

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L'ACHR a fait des progrès

Les actions d'Archer Aviation ont bondi après que la société a réalisé des progrès substantiels en vue de la commercialisation de son avion EVTOL en 2025 ou 2026.

L'entreprise est sur le point d'achever la construction de son usine de fabrication, qui sera utilisée pour construire ses avions pilotés en vue de davantage de tests et d'une commercialisation précoce.

L'entreprise est également sur le point d'achever la phase 3 de sa certification FAA, qui sera suivie de la phase finale. Si cela se produit, Archer Aviation sera l'une des premières entreprises à recevoir ces documents de la FAA.

Archer Aviation a déjà conclu plusieurs accords qui l'aideront à devenir un leader dans le domaine des eVTOL. Plus récemment, elle a conclu un accord avec Soracle, une coentreprise entre Japan Airlines et Sumitomo Corporation. L'entreprise passera une commande d'une valeur d'environ 500 millions de dollars, portant le carnet de commandes d'Archer à 6 milliards de dollars.

Archer Aviation a également levé des fonds auprès de Stellantis, la société mère de Jeep et Chrysler. Ces fonds lui permettront de faire face aux processus de fabrication, de recherche et développement et de certification.

Mais surtout, Stellantis l'aidera dans le processus de fabrication en lui fournissant les liquidités nécessaires. Elle recevra ensuite une compensation sous forme d'actions nouvellement émises par la société, signe qu'elle perçoit une valeur immense.

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Archer fait face à des vents contraires majeurs

Le plus grand défi auquel l’entreprise est confrontée est de savoir si la demande pour ses avions sera suffisante à long terme. L’autre question clé est de savoir si l’entreprise continuera à diluer ses actionnaires comme elle l’a fait par le passé. Le nombre d’actions en circulation est passé d’environ 50 millions en 2021 à plus de 383 millions aujourd’hui.

L’histoire montre que les nouvelles entreprises disruptives mettent beaucoup de temps à devenir rentables. Trois exemples en sont des entreprises comme Rivian, VinFast et Lucid Group, qui sont des groupes bien connus dans le secteur des véhicules électriques. Ces trois entreprises ont continué à incinérer des milliards de dollars, ce qui a conduit à leur renflouement.

Les résultats les plus récents ont montré que les coûts et les pertes d'Archer Aviation ont continué d'augmenter au cours du dernier trimestre. Ses dépenses d'exploitation ont grimpé à 122 millions de dollars, entraînant une perte nette de plus de 115 millions de dollars. La perte nette est bien supérieure aux 106 millions de dollars perdus au cours du dernier trimestre et aux 51 millions de dollars enregistrés à la même période l'an dernier.

L'entreprise a terminé le trimestre avec 501 millions de dollars, ce qui signifie qu'elle aura besoin de liquidités supplémentaires en 2023 car ses dépenses sont toujours élevées.

Néanmoins, le cours de l'action Archer Aviation pourrait continuer à bien se porter, car les investisseurs anticipent davantage de revenus lorsque son processus de commercialisation commencera.