Les initiés achètent des actions Texas Pacific Land : est-ce un bon achat ?

Le cours de l'action Texas Pacific Land (TPL) a connu une hausse parabolique cette année, aidée par ses bonnes performances et ses transactions internes robustes. Elle a atteint un niveau record de 1 767 $ cette semaine, portant les gains depuis le début de l'année à environ 200 %, ce qui en fait l'une des entreprises les plus performantes des États-Unis.

L'action TPL bondit grâce aux achats d'initiés

Les données montrent que les initiés de Texas Pacific Land ont acheté de manière agressive les actions de la société au cours des dernières années.

Selon Barchart, ces initiés ont acheté 702 actions au cours des trois derniers mois. Au prix actuel, ces actions valent désormais plus d'un million de dollars. Au total, ils ont acheté 2 913 actions valant actuellement plus de 4,5 millions de dollars au cours des 12 derniers mois.

Murray Stahl, un membre clé de l'équipe et président-directeur général d'Horizon Kinetics, a été l'un des plus gros acheteurs de l'action. Chris Steddum et Stephanie Buffington, directeur financier et directeur de l'exploitation, ont également continué à acheter les actions.

Les transactions d'initiés font partie des principaux indicateurs que les investisseurs examinent lorsqu'ils prennent des décisions. Dans la plupart des cas, les actions ont tendance à bien se comporter lorsque les initiés achètent les actions, car ils ont une idée plus claire de ce qui se passe.

Texas Pacific Land se porte bien

Les transactions internes en cours se produisent parce que l'entreprise se porte relativement bien. Pour commencer, TPL est une entreprise de premier plan qui possède des milliers d'acres de terres, principalement au Texas.

Elle possède 868 000 acres de terres dans l'ouest du Texas, dans le bassin permien. La société détient également une redevance perpétuelle non participative sur le pétrole et le gaz sur 195 000 acres de terres.

TPL gagne de l'argent en mettant ses terrains à la disposition des entreprises du secteur pétrolier et gazier. Par conséquent, même si elle ne produit pas directement de pétrole et de gaz, l'entreprise bénéficie des bonnes performances du secteur.

Par exemple, elle perçoit une redevance pendant la phase initiale de développement des puits. Cette redevance est généralement liée à ses terrains et à d'autres produits qu'elle vend, comme le caliche. Ensuite, l'entreprise gagne de l'argent pendant le forage et l'achèvement en fournissant de l'eau et des redevances pour les terrains.

En outre, Texas Pacific Land gagne de l'argent pendant la production grâce à ses droits et à la fourniture d'eau salée. L'entreprise reçoit également des honoraires d'autres acteurs du secteur de l'énergie, comme les fournisseurs de pipelines et de services publics.

Les redevances pétrolières et gazières constituent la plus grande partie de son activité, suivies des servitudes et des ventes de terrains. En outre, elle bénéficie de l'appréciation de ses ressources foncières au fil du temps.

Les activités de Texas Pacific Land se portent plutôt bien ces dernières années, puisque ses revenus sont passés de 302 millions de dollars en 2020 à 631 millions de dollars au cours du dernier exercice. Son bénéfice net a atteint près de 450 millions de dollars.

Les résultats financiers les plus récents ont montré que la société avait acquis des intérêts miniers sur environ 4 106 acres de redevances nettes dans le bassin du Delaware pour 120 millions de dollars. Sa production de pétrole de redevances s'élevait à 28 300 barils d'équivalent pétrole par jour, ce qui porte son bénéfice net à 106,6 millions de dollars.

La société a également déclaré un dividende spécial en espèces de 10 $ en juillet et a augmenté son dividende trimestriel en espèces à 1,17 $. Par conséquent, cette performance devrait se poursuivre à court terme.

Analyse du cours de l'action Texas Pacific Land

Graphique TPL par TradingView

Le graphique journalier montre que le cours de l'action TPL a atteint un niveau record de 1 762 $, son plus haut niveau historique. Il a dépassé le niveau de résistance clé à 886 $, son plus haut niveau en novembre 2022. Il s'agissait du côté supérieur du modèle en tasse et anse.

Les actions de Texas Pacific Land ont dépassé les moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 100 jours. Plus important encore, l'indice de force relative (RSI) et l'oscillateur stochastique ont atteint le niveau de surachat.

Par conséquent, même si le titre continue de grimper, il est probable qu'il recule légèrement jusqu'à environ 1 400 $, puis reprenne sa tendance haussière. D'autres gains seront confirmés si le titre franchit le niveau de résistance clé à 1 762 $.