Voici pourquoi le cours de l'action Robinhood pourrait augmenter de 133 %

Le cours de l'action Robinhood connaît une forte hausse depuis 2023, aidé par la bonne performance des actions américaines et des crypto-monnaies. Le cours de l'action HOOD a culminé à 39,70 $, son plus haut niveau depuis octobre 2021, ce qui lui confère une capitalisation boursière de plus de 33 milliards de dollars.

Les affaires de HOOD se portent bien

Robinhood, l'un des principaux perturbateurs du secteur des services financiers, connaît une forte croissance, grâce à son innovation et à sa popularité auprès des utilisateurs.

Ses ventes annuelles sont passées de 277,5 millions de dollars en 2019 à plus de 1,865 milliard de dollars en 2023. Cette trajectoire de croissance s'est poursuivie cette année, portant son chiffre d'affaires sur les douze derniers mois (TTM) à plus de 2,4 milliards de dollars.

Le succès récent de Robinhood est principalement dû à la hausse continue des actions américaines, qui a propulsé des indices comme le Dow Jones et le S&P 500 à leur plus haut niveau historique. L'entreprise a également bénéficié de la hausse continue des crypto-monnaies, qui a propulsé le Bitcoin au-dessus de 90 000 dollars.

Historiquement, les bourses et les courtiers se portent bien lorsque le marché est en hausse, car cela attire davantage d'investisseurs et de traders. Par exemple, les données montrent que la plupart des bourses de crypto-monnaies ont enregistré des revenus plus élevés cette année, car de nombreux investisseurs sont revenus sur le marché des crypto-monnaies.

Robinhood a vu le nombre de clients sur sa plateforme augmenter fortement au cours des derniers mois. Le nombre de clients financés a atteint plus de 24,3 millions au cours du dernier trimestre, contre 23,3 millions au cours de la même période l'année dernière.

L'abonnement proposé par la société connaît également un fort engouement auprès des consommateurs. Le nombre d'utilisateurs est passé à 2,19 millions, contre 1,33 million au cours de la même période l'année dernière.

Les résultats récents montrent également que les actifs sous gestion (AUM) de Robinhood ont bondi à 152 millions de dollars, contre 87 millions de dollars au troisième trimestre 2023. C'est un signe que les clients sont de plus en plus à l'aise pour ajouter des fonds à sa plateforme, une situation qui se poursuivra dans les années à venir.

L'action Robinhood boostée par une forte croissance

Les résultats financiers les plus récents ont montré que ses revenus ont bondi de 36 % au troisième trimestre pour atteindre plus de 637 millions de dollars, alors que le nombre de clients et d'actifs a augmenté.

Pour commencer, Robinhood gagne de l'argent grâce au Payment for Order Flow (PFOF), où il reçoit des remises des teneurs de marché pour toutes les commandes qu'il achemine par son intermédiaire. Ces teneurs de marché sont souvent considérés comme des grossistes dans le secteur financier et comprennent des sociétés comme Virtu et Citadel.

Ses revenus de transaction ont augmenté de 72 % pour atteindre 319 millions de dollars, tandis que ses intérêts nets et autres revenus ont grimpé à 274 millions de dollars et 44 millions de dollars. Plus important encore, Robinhood est devenue une entreprise très rentable, son bénéfice net ayant bondi à 150 millions de dollars au cours du dernier trimestre.

Robinhood a fait d'autres efforts pour dynamiser son activité. Il est devenu le premier courtier à proposer des transactions boursières 24 heures sur 24 aux États-Unis. Il a également étendu ses activités au Royaume-Uni et son objectif est de s'implanter dans d'autres pays.

La société a également acquis Bitstamp, un acteur majeur de l'industrie de la cryptographie, dans le cadre d'une transaction qui sera conclue en 2025. Cet accord en fera l'un des principaux acteurs de l'industrie de la cryptographie en offrant des services supplémentaires en dehors de son application principale.

Ce sera également un bon moyen d’étendre son activité à travers le monde puisque Bitstamp possède des licences dans plus de 50 pays.

Les analystes boursiers estiment que Robinhood a encore de la marge de progression, car il continue de défier d'autres grandes entreprises comme Schwab et TD Ameritrade. Son innovation lui a également permis de repousser la concurrence d'entreprises comme eToro, Webull, SoFi Invest, Public et MooMoo.

Ces analystes estiment que le chiffre d'affaires de Robinhood pour le trimestre en cours sera de 654 millions de dollars, soit une augmentation de 39 % par rapport à la même période de l'année dernière. Il en tirera ensuite 677 millions de dollars au prochain trimestre, tandis que son chiffre d'affaires annuel cette année sera de 2,61 milliards de dollars.

La rentabilité de Robinhood va continuer à augmenter, passant de 49 cents l'année dernière à 1,01 $ cette année et 1,04 $ l'année prochaine.

Ainsi, bien que Robinhood soit une entreprise surévaluée, les analystes estiment que cela est justifié en raison de sa forte croissance. HOOD se négocie à un ratio cours/bénéfice sur douze mois de 62, bien plus élevé que celui des autres entreprises. Son ratio valeur d'entreprise/chiffre d'affaires s'élève à 11,8, tandis que son ratio valeur d'entreprise/EBITDA est de 47,35.

Analyse du cours de l'action Robinhood

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l'action HOOD a connu une forte tendance à la hausse au cours des dernières années. Il a atteint le point de retracement de Fibonacci de 38,2 % à 36,73 $. Il a dépassé la moyenne mobile sur 50 semaines.

L'indice de force relative (RSI) et les indicateurs MACD ont continué à augmenter. Il y a donc des signes que le titre forme un modèle en tasse et anse, dont le côté supérieur se situe à 85,03 $.

Cette évolution des prix signifie que l'action va augmenter de 133 % pour atteindre un sommet historique. Si cela se produit, sa capitalisation boursière dépassera les 78 milliards de dollars.