Prévisions ETF DIA : quelle suite pour le fonds indiciel Dow Jones ?

L'ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA) a continué sa progression cette semaine, atteignant son plus haut niveau jamais enregistré. Le fonds, qui suit 30 grandes entreprises américaines, a atteint un sommet de 448,9 $ mardi, portant les gains depuis le début de l'année à près de 22 %.

Catalyseurs pour l'ETF DIA

L'indice Dow Jones a grimpé en flèche cette année, aidé par l'espoir croissant que la Réserve fédérale continuera à réduire ses taux d'intérêt dans les mois à venir.

La Fed a déjà réduit ses taux de 0,75 % cette année et les analystes s'attendent à ce qu'elle en fasse encore plusieurs autres en 2025. Les minutes publiées mardi ont montré que les responsables sont favorables à un rythme de réduction plus progressif à l'avenir, ce qui est également une bonne chose pour le marché.

Le Dow Jones et les autres indices boursiers se portent bien lorsque la Réserve fédérale réduit ses taux d’intérêt. Dans la plupart des cas, ces baisses de taux entraînent généralement une rotation des titres à revenu fixe vers les marchés boursiers, relativement risqués.

L'ETF DIA a également bondi en raison des bons résultats des entreprises de l'année. Les données compilées par FactSet ont montré que 95 % de toutes les entreprises de l'indice S&P 500 ont publié leurs résultats du troisième trimestre. Parmi ces entreprises, la croissance de leurs bénéfices a été d'environ 5,8 %, marquant le cinquième trimestre consécutif de croissance des bénéfices.

De plus, l'indice Dow Jones a bénéficié de l'entrée récente de NVIDIA, la plus grande entreprise du monde. NVIDIA a été l'une des entreprises les plus performantes aux États-Unis ces dernières années.

De plus, les analystes estiment désormais que Donald Trump sera un bon président pour le marché. Il a déjà nommé Scott Bessent au poste de secrétaire au Trésor. Bessent, un milliardaire, est considéré comme une personne plus favorable au marché pour ce poste.

Les principales entreprises du Dow Jones en 2023

NVIDIA, qui vient d'entrer dans l'indice, est le plus performant, son titre ayant bondi de plus de 176% cette année. Son envolée a été propulsée par l'engouement pour l'intelligence artificielle qui a conduit à une forte demande pour ses produits.

Les résultats les plus récents de NVIDIA Les données montrent que l'entreprise a réalisé un chiffre d'affaires de plus de 37 milliards de dollars au cours du dernier trimestre, un record. Ces chiffres signifient qu'elle a désormais généré plus de 80 milliards de dollars au cours des neuf premiers mois de l'année, une tendance qui pourrait se poursuivre.

NVIDIA détient une part de marché importante, qui est également soutenue par son logiciel Cuda, qui permet de reconfigurer les GPU pour qu'ils soient compatibles avec la gestion d'autres tâches.

Walmart, le plus grand distributeur américain, est le deuxième acteur le plus performant de l'indice, avec une hausse de 73 % cette année. L'entreprise a bénéficié de la forte demande pour ses produits, souvent considérés comme étant à des prix raisonnables. Elle a également développé ses activités et gagné des parts de marché dans des domaines comme la santé et le sport.

Le cours de l'action d'American Express a bondi de 63 % cette année, tandis que Goldman Sachs, JPMorgan, 3M, IBM, Travelers, Caterpillar, Amazon et Salesforce ont grimpé de plus de 35 % cette année.

En revanche, les principaux retardataires de l’ETF DIA sont des sociétés comme Boeing, Nike, Merck & Company et Amgen.

Analyse du SPDR Dow Jones ETF

Graphique ETF DIA par TradingView

Le graphique journalier montre que l'action de l'ETF DIA a connu une forte tendance haussière au cours des dernières années. Elle a récemment franchi le niveau important de 444,60 $, son plus haut niveau du 11 novembre. En dépassant ce niveau, elle a invalidé le modèle à double sommet.

L'ETF a dépassé les moyennes mobiles à 50 et 100 jours, un signe haussier. Il a atteint le niveau de dépassement des lignes mathématiques de Murrey et s'approche rapidement du dépassement extrême.

L'indice de force relative (RSI) de l'ETF DIA est passé au niveau de surachat de 70. Par conséquent, le fonds continuera probablement à augmenter alors que les haussiers ciblent le prochain point de résistance clé au niveau extrême de 453 $. Comme je l'ai prévenu sur le Russell 2000 et l'indice S&P 500 mardi, un retournement de situation à court terme n'est pas à exclure.